Налог на доходы по государственным и муниципальным ценным бумагам. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой компании
Настоящее Положение на основании статей 25 и 26 Закона Российской Федерации от 27 ноября 1992 N 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1993, N 2, ст. 56; Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 1, ст. 4; 1999, N 47, ст. 5622; 2002, N 12, ст. 1093; N 18, ст. 1721; 2003, N 50, ст. 4855, ст. 4858; 2004, N 30, ст. 3085; 2005, N 10, ст. 760; N 30, ст. 3101, ст. 3115; 2007, N 22, ст. 2563; N 46, ст. 5552; N 49, ст. 6048; 2009, N 44, ст. 5172; 2010, N 17, ст. 1988; N 31, ст. 4195; N 49, ст. 6409; 2011, N 30, ст. 4584; N 49, ст. 7040; 2012, N 53, ст. 7592; 2013, N 26, ст. 3207; N 30, ст. 4067; N 52, ст. 6975; 2014, N 23, 26ст. 2934; N 30, ст. 4224; N 45, ст. 6154; 2015, N 10, ст. 1409; N 27, ст. 3946, ст. 4001; N 29, ст. 4357, ст. 4385; N 48, ст. 6715; 2016, N 1, ст. 52; N 22, ст. 3094; N 26, ст. 3863, ст. 3891; N 27, ст. 4225, ст. 4294, ст. 4296; 2017, N 31, ст. 4754, ст. 4830; 2018, N 1, ст. 10, ст. 66; N 18, ст. 2557; N 31, ст. 4840; N 32, ст. 5113, ст. 5115; N 49, ст. 7524) (далее - Закон Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации"), статьи 20 Федерального закона от 29 ноября 2007 года N 286-ФЗ "О взаимном страховании" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2007, N 49, ст. 6047; 2012, N 53, ст. 7619; 2013, N 30, ст. 4084; 2014, N 45, ст. 6154; 2015, N 29, ст. 4362; 2016, N 22, ст. 3094; N 27, ст. 4225) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 2019 года N) устанавливает:
методику определения величины собственных средств (капитала) страховщика (за исключением общества взаимного страхования);
перечень разрешенных для инвестирования активов, требования к таким активам, а также порядок инвестирования собственных средств (капитала), предусматривающий в том числе требования к структуре активов, в которые допускается размещение собственных средств (капитала) страховой организации или их части;
порядок расчета нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств (в том числе порядок определения показателей, используемых для расчета такого соотношения), а также его минимально допустимое значение;
пороговое значение нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств;
перечень разрешенных для инвестирования активов, требования к таким активам, а также порядок инвестирования средств страховых резервов, предусматривающий в том числе требования к структуре активов, в которые допускается размещение средств страховых резервов страховщиков или их части.
Глава 1. Общие положения
1.1. Настоящее Положение в части установления требований к инвестированию собственных средств (капитала) страховщиков не распространяется на общества взаимного страхования.
1.2. Настоящее Положение в части установления требований к инвестированию средств страховых резервов страховщиков не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
1.3. Для целей применения настоящего Положения уровни (границы уровней) рейтингов долгосрочной кредитоспособности (далее - рейтинги) и особенности их применения устанавливаются Советом директоров Банка России исходя из следующего перечня кредитных рейтинговых агентств: Moody"s Investors Service, Fitch Ratings, S&P Global Ratings, АКРА (АО), АО "Эксперт РА", A. M. Best Co.
1.4. Для целей настоящего Положения под стоимостью активов понимается стоимость, определенная в соответствии с главой 2 настоящего Положения, если иное не установлено настоящим Положением.
1.5. Для целей применения настоящего Положения страховщик издает внутренний документ, который должен соответствовать требованиям настоящего Положения и содержать в том числе порядок определения страховой организацией стоимости полученных ею субординированных займов при расчете нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств.
1.6. Для целей расчета показателей, предусмотренных настоящим Положением, учитываются только поручительства (гарантии) по активам, в которые инвестированы средства страховщика, соответствующие следующим требованиям:
поручительство (гарантия) безотзывно и срок предъявления бенефициаром требований к поручителю (гаранту) об исполнении последним своих обязательств перед бенефициаром в рамках поручительства (гарантии) превышает срок погашения обязательства не менее чем на 60 рабочих дней;
срок исполнения поручителем (гарантом) своих обязательств перед бенефициаром во исполнение обязательств по поручительству (гарантии) не превышает 30 рабочих дней с момента получения требования об осуществлении выплаты в результате наступления гарантийного случая;
поручительство (гарантия) даны на сумму обязательства в полном объеме (в том числе с учетом процентов и купонов).
1.7. Синдикаты Ллойд для целей расчета показателей, предусмотренных настоящим Положением, учитываются как одно юридическое лицо.
1.8. Группа связанных со страховщиком юридических лиц, определенная в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IAS) 24 "Раскрытие информации о связанных сторонах", введенным в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 декабря 2015 года N в217н "О введении Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов (отдельных положений приказов) Министерства финансов Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 2 февраля 2016 года N 40940, 1 августа 2016 года N 43044, для целей расчета показателей, предусмотренных настоящим Положением, учитываются как одно юридическое лицо.
Глава 2. Определение состава и стоимости активов
2.1. Состав активов страховщика, используемых для расчета показателей, предусмотренных настоящим Положением, определяется по данным бухгалтерского учета по состоянию на расчетную дату с учетом требований пункта 2.2 настоящего Положения. Следующие активы исключаются из состава:
2.1.1. активы, которые могут быть направлены исключительно на исполнение обязательств, указанных в пункте 3.1.1 настоящего Положения;
2.1.2. активы, риски изменения стоимости которых в соответствии с договорами страхования в полном объеме возложены на выгодоприобретателей.
2.2. Для целей определения состава активов используемых для расчета показателей, предусмотренных настоящим Положением, российские и иностранные депозитарные расписки определяются как ценные бумаги, права собственности на которые удостоверяют соответствующие депозитарные расписки.
Для целей определения состава активов, используемых для расчета показателей, предусмотренных настоящим Положением, ценные бумаги инвестиционных фондов, в том числе иностранных инвестиционных фондов, рассматриваются как совокупность активов, в которые инвестировано имущество соответствующего фонда.
Если лицо, обязанное по ценным бумагам инвестиционного фонда, не предоставляет и (или) не раскрывает информацию об активах, в которые инвестировано имущество инвестиционного фонда, то такие ценные бумаги включаются в состав активов, используемых для расчета показателей, предусмотренных настоящим Положением, без учета требований абзаца второго настоящего пункта.
2.3. Стоимость активов, соответствующих хотя бы одному из следующих критериев, принимается равной 0.
2.3.1. Акции, паи иностранных инвестиционных фондов и товары, за исключением:
акций и паев иностранных инвестиционных фондов, включенных (или в отношении указанных ценных бумаг начата процедура листинга) в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (российской биржей) или в перечень листов (списков, рынков, сегментов) иностранных бирж, установленный Положением Банка России от 24 февраля 2016 года N 534-П "О допуске ценных бумаг к организованным торгам", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 28 апреля 2016 года N 41964, 24 января 2017 года N 45369, при включении в которые ценные бумаги могут включаться в первый (высший) котировальный список российских бирж;
акций, паев иностранных инвестиционных фондов и товаров, допущенных к организованным торгам (или включенных в котировальные списки) на биржах Российской Федерации и биржах, расположенных в иностранных государствах, являющихся членами Евразийского экономического союза (далее - ЕАЭС), Организации экономического сотрудничества и развития (далее - ОЭСР), Европейского союза, Китая, Индии, Бразилии, Южно-Африканской Республики и включенных в перечень иностранных бирж, утвержденный Указанием Банка России от 28 января 2016 года N 3949-У "Об утверждении перечня иностранных бирж, прохождение процедуры листинга на которых является обязательным условием для принятия российской биржей решения о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к организованным торгам, а также условием для непроведения организациями, осуществляющими операции с денежными средствами или иным имуществом, идентификации бенефициарных владельцев иностранных организаций, чьи ценные бумаги прошли процедуру листинга на таких биржах", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 9 марта 2016 года N 41340 (далее - акций, паев иностранных инвестиционных фондов и товаров, допущенных к организованным торгам).
2.3.2. Ценные бумаги инвестиционных фондов, в случае, если информация об активах, в которые инвестировано имущество инвестиционного фонда не предоставляется и (или) не раскрывается, кроме ценных бумаг инвестиционного фонда, которые одновременно удовлетворяют следующим условиям:
ценные бумаги инвестиционного фонда в соответствии с личным законом лица, обязанного по этим бумагам, могут приобретаться неквалифицированными (розничными) инвесторами (неограниченным кругом лиц);
доля ценных бумаг одного юридического лица в таком инвестиционном фонде не превышает 10 процентов стоимости активов инвестиционного фонда исходя из требований, предъявляемых к деятельности инвестиционного фонда, или документов, регулирующих инвестиционную деятельность инвестиционного фонда (в том числе инвестиционной декларации, проспекта эмиссии, правил доверительного управления).
2.3.3. Акции акционерных обществ, по которым доля участия страховщика превышает десять процентов в общем объеме уставного капитала таких обществ.
2.3.4. Акции акционерных обществ, являющихся основными по отношению к страховщику.
2.3.5. Доля участия в уставном капитале юридических лиц, не являющихся акционерными обществами.
2.3.6. Инвестиционные паи интервальных паевых инвестиционных фондов, за исключением фондов, правилами доверительного управления которых предусмотрена возможность погашения инвестиционных паев в течение года и информация о стоимости активов и стоимости чистых активов таких фондов раскрывается на официальном сайте управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" на ежедневной основе по состоянию на предыдущий рабочий день и является доступной на указанном сайте не менее трех месяцев с даты ее опубликования.
2.3.7. Инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов.
2.3.8. Облигации, за исключением облигаций, рейтинг выпуска которых не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, а в случае его отсутствия эмитенту облигаций присвоен рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, либо поручителю (гаранту) по таким облигациям присвоен рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России (далее - облигации с рейтингом).
2.3.9. Субординированные инструменты (депозиты, займы, облигационные займы), кроме субординированных облигационных займов, выпущенных в соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года N 17-ФЗ) (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст. 357; Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 6, ст. 492; 2016, N 27, ст. 4295), конвертируемых в допущенные к организованным торгам на биржах Российской Федерации акции, и рейтинг выпуска которых не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, а в случае его отсутствия эмитенту таких субординированных облигационных займов присвоен рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, либо поручителю (гаранту) по таким субординированным облигационным займам присвоен рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.
2.3.10. Ипотечные сертификаты участия.
2.3.11. Векселя.
2.3.12. Задолженность перед страховщиком, просроченная в соответствии со сроком платежа, установленным первоначальным договором, без учета изменений первоначального срока уплаты такой задолженности.
2.3.13. Задолженность перед страховщиком по оказанию услуг и поставке товаров для обеспечения деятельности страховщика, кроме задолженности, указанной в пунктах 2.3.15.9, 2.3.17, 2.3.19 настоящего Положения.
2.3.14. Задолженность перед страховщиком по суброгационным и регрессным требованиям.
2.3.15. Задолженность перед страховщиком, за исключением:
2.3.15.1. задолженности перед страховщиком, представляющей собой право получения денежных средств от должника (в том числе возникшей в результате выдачи займов, размещения депозитов или средств на счетах в кредитных организациях), если должник имеет рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, либо поручитель (гарант) имеет рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
2.3.15.2. задолженности перед страховщиком организаций, признаваемых инфраструктурными в соответствии с Указанием Банка России от 25 июля 2014 года N 3341-У "О признании инфраструктурных организаций финансового рынка системно значимыми" (далее - инфраструктурные организации), в случаях, если такая задолженность обусловлена особенностью работы инфраструктуры в рамках погашения ценных бумаг или проведения сделок с ними;
2.3.15.3. задолженности перед страховщиком лица, которому присвоен статус центрального депозитария в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также лица, осуществляющего функции центрального контрагента;
2.3.15.4. задолженности перед страховщиком профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего брокерскую деятельность, если в таком качестве выступает некредитная организация, учитывающая средства страховщика на обособленном счете в кредитной организации, обладающей рейтингом не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, обязанным лицом, определенным в соответствии с пунктом 8.3 настоящего Положения, в данном случае будет являться такая кредитная организация;
2.3.15.5. задолженности перед страховщиком по договору репо если контрагент по договору репо имеет рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, либо поручитель (гарант) имеет рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, или предметом договора репо являются акции, допущенные к организованным торгам, или облигации с рейтингом;
2.3.15.6. задолженности перед страховщиком страховых агентов и страховых (перестраховочных) брокеров по перечислению страховщику премий по договорам, заключённым страховым агентом (страховым (перестраховочным) брокером) от имени страховщика, если по условиям договора страховщика с таким агентом (брокером) задолженность должна быть погашена в течение предельного срока, определенного по таблице 10 приложения 1 к настоящему Положению, с момента ее возникновения;
2.3.15.7 задолженности перед страховщиком страхователей, сострахователей и перестрахователей по перечислению страховых и перестраховочных премии (взносов) по договорам страхования, сострахования и перестрахования, в размере сформированного резерва незаработанной премии или математического резерва по каждому договору;
2.3.15.8. задолженности перед страховщиком страховщика в рамках соглашения о прямом возмещении убытков, предусмотренного статьей 26.1 Федерального закона от 25 апреля 2002 года N 40-ФЗ "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 18, ст. 1720; 2003, N 26, ст. 2566; 2005, N 30, ст. 3114; 2007, N 1, ст. 29; N 49, ст. 6067; 2008, N 30, ст. 3616; 2009, N 52, ст. 6438; 2010, N 6, ст. 565; N 17, ст. 1988; 2011, N 1, ст. 4; N 7, ст. 901; N 27, ст. 3881; N 29, ст. 4291; N 49, ст. 7040; 2012, N 25, ст. 3268; N 31, ст. 4319, 4320; 2013, N 30, ст. 4084; 2014, N 30, ст. 4224; N 45, ст. 6154; 2015, N 48, ст. 6715; 2016, N 22, ст. 3094; N 26, ст. 3883; 2017, N 14, ст. 2008; N 31, ст. 4746; 2018, N 1, ст. 32; N 32, ст. 5076; N 52, ст. 8102; 2019, N 18, ст. 2112);
2.3.15.9. задолженности перед страховщиком медицинских организаций, получивших лицензию в установленном российском законодательством порядке, и учреждений санаторно-курортного профиля, содержащихся в Перечне санаторно-курортных учреждений (государственной, муниципальной и частной систем здравоохранения), в которые предоставляются при наличии медицинских показаний путевки на санаторно-курортное лечение, осуществляемое в целях профилактики основных заболеваний граждан, имеющих право на получение государственной социальной помощи, утвержденном приказом Министерства труда и социальной защиты Российской Федерации N 301н, Министерством здравоохранения Российской Федерации N 449н от 10 июля 2013 года, образовавшейся в результате авансирования страховщиком услуг, направленных на исполнение договоров страхования;
2.3.15.10. задолженности перед страховщиком страхователя - физического лица по возврату займа, полученного при осуществлении страхования объектов личного страхования, предусмотренного пунктом 1 статьи 4 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации", при одновременном выполнении следующих требований:
заем выдается в пределах страхового резерва, сформированного по договору страхования, сформированному в соответствии с Положением Банка России от 16 ноября 2016 года N 557-П "О правилах формирования страховых резервов по страхованию жизни", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 29 декабря 2016 года N 45055 (далее - Положение Банка России N 557-П);
договор страхования заключен на срок не менее чем пять лет;
в договоре страхования содержится условие об уменьшении страховой выплаты на величину займа, если к моменту осуществления страховой выплаты предоставленный заем не возвращен в полном объеме.
2.3.16. Доля перестраховщика в страховых резервах, одновременно соответствующего следующим условиям:
не является резидентом Российской Федерации,
2.3.17. Авансовые платежи по налогам, задолженности бюджетов по налогам и сборам в случае, если законодательством не предусмотрена возможность их возврата в денежной форме.
2.3.18. Отложенные налоговые активы.
2.3.19. Задолженность перед страховщиком бюджетов (фондов) по расчетам по обязательному социальному страхованию в случае, если законодательством не предусмотрена возможность их возврата в денежной форме.
2.3.20. Вещи, кроме недвижимого имущества, указанного в пункте 2.7 настоящего Положения, и товаров, указанных в пункте 2.3.2 настоящего Положения.
2.3.21. Право пользования по договору аренды, признаваемое в соответствии с Положением Банка России от 22 марта 2018 года N 635-П "О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета договоров аренды некредитными финансовыми организациями", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 16 апреля 2018 года N 50781, 3 декабря 2018 года N 52844 (далее - Положение Банка России N 635-П).
2.3.22. Активы, относимые к категории нематериальные активы в соответствии с данными бухгалтерского учета.
2.3.23. Отложенные аквизиционные расходы.
2.3.24. Активы, на которые наложен арест, иное обременение или обеспечительные меры, препятствующие отчуждению имущества, кроме случая, когда такой актив выступает предметом залога.
2.3.25. Иностранные финансовые инструменты, не квалифицированные в качестве ценных бумаг.
2.3.26. Задолженность перед страховщиком лица, в том числе по выпущенным ценным бумагам, в случае если лицо удовлетворяет одному из следующих критериев:
имеет не исполненное в срок и в полном объеме обязательство перед владельцами ценных бумаг, выпущенных (выданных) таким лицом;
отозвана (аннулирована) лицензия на осуществление банковских операций, либо отозвана (аннулирована) лицензия на осуществление деятельности на финансовом рынке, если такой вид деятельности является основным видом деятельности такого лица, отраженным в едином государственном реестре юридических лиц, либо сведения о лице исключены из реестра некредитных финансовых организаций, ведение которого осуществляется Банком России;
введена процедура банкротства в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве);
имеет не исполненное в срок и в полном объеме обязательство по договору поручительства (гарантии) по ценным бумагам.
2.4. Стоимость банковских вкладов (депозитов), условиями которых предусмотрено погашение (возврат) размещенного вклада (депозита) в срок не более 5 дней с даты предъявления требования о выдаче денежных средств, определяется в размере суммы вклада (депозита) и процентного дохода по данному вкладу (депозиту), который будет получен при таком погашении (возврате) размещенного вклада (депозита) в соответствии с договором.
2.5. Стоимость задолженности перед страховщиком по производному инструменту, являющемуся опционным договором, по которому страховщик имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базового (базисного) актива, принимается равной нулю.
Стоимость задолженности перед страховщиком по иному производному финансовому инструменту или сделке, дата исполнения которой не ранее 3 рабочих дней после даты заключения сделки, за исключением сделок с недвижимостью (далее - производный инструмент), равна минус суммарной стоимости лотов такого производного инструмента (если базовым (базисным) активом производного инструмента является другой производный инструмент, - стоимость лотов такого производного инструмента) (далее - стоимость лотов производного инструмента).
Для целей настоящего Положения, если условиями производного инструмента или условиями его базового (базисного) актива, которым является производный инструмент, не предусмотрен лот, то под стоимостью лотов понимается стоимость базового (базисного) актива производного инструмента (стоимость базового (базисного) актива производного инструмента, являющегося базовым (базисным) активом).
Производные инструменты учитываются в объеме открытой позиции, скорректированной по результатам клиринга.
Требования настоящего пункта не распространяются на задолженности перед страховщиком по производному инструменту, контрагентом по которому является лицо, имеющее рейтинг не ниже уровня, установленного решением Совета директоров Банка России, либо поручитель (гарант) имеет рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России, либо лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, и базовый (базисный) актив которого являются:
акции, паи иностранных инвестиционных фондов и товары, допущенные к организованным торгам;
процентные ставки;
уровень инфляции;
курс валют;
индекс, рассчитываемый исходя из изменения величины (стоимости) активов, перечисленных выше;
факт исполнения и (или) неисполнения обязательств третьими лицами, имеющими рейтинг не ниже уровня, установленного решением Совета директоров Банка России.
2.6. Стоимость задолженности перед страховщиком, указанной в пунктах 2.3.15.6-2.3.15.10 настоящего Положения, определяется по данным бухгалтерского учета страховщика.
2.7. Стоимость введенных в эксплуатацию помещений, зданий, земельных участков (прав аренды на земельные участки) на которых расположены указанные здания, единые недвижимые комплексы, включающие здания, право собственности страховщика на которые должно быть зарегистрировано в соответствии с законодательством Российской Федерации, определяется на основании отчета оценщика.
2.8. Стоимость облигаций, выплаты (часть выплат) по которым установлены в виде формулы с переменными и (или) зависят от изменения стоимости активов (за исключением акций, паев иностранных инвестиционных фондов и товаров, допущенных к организованным торгам, облигаций с рейтингом, процентных ставок, уровня инфляции, курсов валют, или индексов, рассчитываемых исходя из изменения их величины (стоимости)) или исполнения обязательств третьими лицами (кроме третьих лиц, имеющих рейтинг не ниже уровня, установленного решением Совета директоров Банка России), за исключением облигаций, указанных в пункте 2.3.9 настоящего Положения, определяется как минимально возможная сумма, которая может быть выплачена по такой облигации в соответствии с ее условиями эмиссии.
2.9. Стоимость долей перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни, и страховых резервах (обязательствах) по страхованию жизни, оценивается в соответствии с Положением Банка России от 16 ноября 2016 года N 558-П "О правилах формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 29 декабря 2016 года N 45054 (далее - Положение Банка России N 558-П) и Положением Банка России N 557-П.
2.10. Стоимость иных активов определяется по справедливой стоимости в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", введенным в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 18 июля 2012 года N 106н "О введении в действие и прекращении действия документов Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 3 августа 2012 года N 25095 (Российская газета от 15 августа 2012 года), с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 17 декабря 2014 года N 151н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 15 января 2015 года N 35544 ("Официальный интернет-портал правовой информации" (www.pravo.gov.ru), 15 января 2015 года) (далее - справедливая стоимость в соответствии с МСФО 13), с учетом требований настоящего Положения.
Методы, используемые для определения стоимости активов в соответствии с настоящим пунктом, должны соответствовать методам, применяемым для целей определения стоимости активов для целей бухгалтерского учета в случае, если для целей бухгалтерского учета для оценки стоимости этих активов используется справедливая стоимость.2.11. Стоимость активов, в том числе определенная на основании отчета оценщика (далее - отчет оценщика), составленного в соответствии с требованиями Федерального закона от 29 июля 1998 года N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 31, ст. 3813; 2002, N 4, ст. 251; N 12, ст. 1093; N 46, ст. 4537; 2003, N 2, ст. 167; N 9, ст. 805; 2004, N 35, ст. 3607; 2006, N 31, ст. 3456; 2007, N 7, ст. 834; N 29, ст. 3482; N 31, ст. 4016; 2008, N 27, ст. 3126; 2009, N 19, ст. 2281; N 29, ст. 3582; N 52, ст. 6419, ст. 6450; 2010, N 30, ст. 3998; 2011, N 1, ст. 43; N 27, ст. 3880; N 29, ст. 4291; N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7024, ст. 7061; 2013, N 23, ст. 2871; N 27, ст. 3477; N 30, ст. 4082; 2014, N 11, ст. 1098; N 23, ст. 2928; N 26, ст. 3377; N 30, ст. 4226; 2015, N 1, ст. 52; N 10, ст. 1418; N 24, ст. 3372; N 29, ст. 4342) (далее - Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российской Федерации"), определяется без учета налогов, которые уплачиваются в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства при приобретении и реализации указанных активов.
2.12. В случае определения стоимости недвижимого имущества на основании отчета оценщика дата оценки стоимости должна быть не ранее одного года до даты, по состоянию на которую определяется стоимость активов.
В случае определения стоимости активов, кроме недвижимого имущества, на основании отчета оценщика дата оценки стоимости должна быть не ранее 3 месяцев до даты, по состоянию на которую определяется стоимость активов.
Стоимость актива определяется на основании доступного на момент ее определения отчета оценщика с датой оценки наиболее близкой к дате определения стоимости актива.
2.13. Стоимость актива может определяться для целей настоящего Положения на основании отчета оценщика, если такой отчет составлен оценщиком, удовлетворяющим следующим требованиям:
договор на проведение оценки объектов недвижимости заключен с юридическим лицом, отвечающим требованиям статьи 15.1 Федерального закона "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" и не состоящим со страховщиком в иных договорных отношениях, кроме договоров на осуществление оценочной деятельности, имеющим десятилетний стаж и выручку за последний отчетный год не менее 100 миллионов рублей;
отчет о проведении оценки объектов составлен оценщиком, в отношении которого на дату составления отчета со стороны саморегулируемой организации оценщиков не применялись в течение двух лет в количестве двух и более раз меры дисциплинарного воздействия, предусмотренные Федеральным законом "Об оценочной деятельности в Российской Федерации", внутренними документами саморегулируемых организаций оценщиков, и стаж осуществления оценочной деятельности которого составляет не менее трех лет.
2.14. Страховщик рассчитывает стоимость активов в соответствии с настоящим Положением и внутренним документом, который должен соответствовать требованиям законодательства Российской Федерации о страховой деятельности, в том числе настоящего Положения, и содержать методы определения стоимости активов (величины обязательств, в случае если обязательство возникло в результате заключения договора, являющегося производным инструментом, либо является субординированным займом), в том числе описание источников данных для определения этой стоимости, порядка их выбора, времени, по состоянию на которое определяются эта стоимость, порядка конвертации величин стоимостей, выраженных в одной валюте, в другую валюту, порядка признания рынков активов и обязательств активными, критерии выбора способов и моделей оценки стоимости в зависимости от видов активов (обязательств), а также перечень активов (обязательств), подлежащих оценке оценщиком, и периодичность проведения такой оценки.
Глава 3. Определение состава и величины обязательств
3.1. Состав обязательств страховщика, используемых для расчета показателей, предусмотренных настоящим Положением, определяется по состоянию на расчетную дату исходя из условий заключенных страховщиком договоров и законодательства Российской Федерации, за исключением:
3.1.1. обязательств страховщика в рамках Федерального закона от 29 ноября 2010 года N 326-ФЗ "Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, N 49, ст. 6422; 2011, N 49, ст. 7047; 2012, N 49, ст. 6758; 2013, N 48, ст. 6165; 2014, N 30, ст. 4269; N 49, ст. 6927; 2015, N 51, ст. 7245; 2017, N 1, ст. 12, 13; 2018, N 49, ст. 7509; 2019, N 6, ст. 464);
3.1.2. обязательств страховщика по передаче выгодоприобретателю величины изменения стоимости активов, указанных в пункте 2.1.2 настоящего Положения, но не более резерва опций и гарантий, сформированного в соответствии с требованиями Положения Банка России N 557-П, по соответствующим договорам.
3.2. Для целей определения состава обязательств, используемых для расчета показателей, предусмотренных настоящим Положением, если в соответствии с главой 2 настоящего Положения ценная бумага инвестиционного фонда, в том числе иностранного инвестиционного фонда, рассматривается как совокупность активов, в которые инвестировано имущество соответствующего фонда, то в состав обязательств страховщика включаются обязательства соответствующего инвестиционного фонда по данным его отчетности.
3.3. Величина обязательства страховщика по договору аренды, признаваемая в соответствии с Положением Банка России N 635-П, определяется в размере превышения суммы указанного обязательства страховщика над стоимостью актива страховщика в форме права пользования по указанному договору аренды, признаваемого в соответствии с Положением Банка России N 635-П.
3.4. Величина страховых резервов страховщика по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни, оценивается в соответствии с Положением Банка России N 557-П и Положением Банка России N 558-П, за вычетом величины дополнительной части резерва незаработанной премии, сформированной в соответствии с Положением Банка России N 558-П.
3.5. Величина отложенного налогового обязательства для целей настоящего Положения определяется по формуле:
ОНО - величина отложенного налогового обязательства по данным бухгалтерского учета,
Величина страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, сформированных в соответствии с Положением Банка России N 558-П, и страховых резервов по страхованию жизни, сформированных в соответствии с Положением Банка России N 557-П, уменьшенная на величину долей перестраховщиков в страховых резервах, рассчитанная в соответствии с требованиями указанных Положений;
Сумма оценок резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, с учетом оценок будущих поступлений по суброгации, регрессным требованиям, доходов от реализации годных остатков, резервов по страхованию жизни, обязательств по договорам, классифицированным как инвестиционные, по данным бухгалтерского учета, уменьшенная на величину долей перестраховщиков в страховых резервах по данным бухгалтерского учета;
Величина отложенных аквизиционных расходов по данным бухгалтерского учета;
Величина отложенных аквизиционных доходов по данным бухгалтерского учета;
n - налоговая ставка по налогу на прибыль, установленная абзацем первым пункта 1 статьи 284 Налогового кодекса Российской Федерации.
3.6. Суммарная величина некредитных обязательств, в том числе по выданным гарантиям и поручительствам, аналитический учет которых осуществляется по внебалансовым счетам второго порядка в соответствии с Положением Банка России от 2 сентября 2015 года N 486-П "О Плане счетов бухгалтерского учета в некредитных финансовых организациях и порядке его применения", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 7 октября 2015 года N 39197, 28 декабря 2016 года N 45012, 16 апреля 2018 года N 50777, 24 мая 2019 года N 54722), за исключением обязательства по судебным искам в отношении страховщика, решение по которым еще не принято судом, определяется в объеме сумм максимальной возможной ответственности страховщика.
3.7. Величина обязательств, возникшим в результате заключения страховщиком договоров, являющихся производными инструментами, определяется для таких договоров как справедливая стоимость в соответствии с МСФО 13.
3.8. В иных случаях, кроме указанных в пунктах 3.2 - 3.7 настоящего Положения, величины обязательств страховщика определяются по данным бухгалтерского учета.
Глава 4. Методика определения величины собственных средств (капитала) страховщика
4.1. Величина собственных средств (капитала) страховщика определяется по следующей формуле:
К - величина собственных средств (капитала);
А - стоимость активов страховщика, рассчитанная в соответствии с требованиями главы 2 настоящего Положения;
О - величина обязательств страховщика, рассчитанная в соответствии с требованиями главы 3 настоящего Положения.
Глава 5. Порядок расчёта нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств
5.1. Нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховщика (далее - нормативное соотношение) рассчитывается по следующей формуле:
К - величина собственных средств (капитала), определяемая в соответствии с главой 4 настоящего Положения;
НРМП - нормативный размер маржи платежеспособности, определяемый в соответствии с главой 7 настоящего Положения;
РК - оценка влияния рисков на собственные средства (капитал), определяемая в соответствии с главой 8 настоящего Положения.
СЗ - величина полученных страховой организацией субординированных займов, определяемая в соответствии с внутренним документом и требованием пункта 5.2 настоящего Положения.
Нормативное соотношение рассчитывается с точностью не менее, чем до двух знаков после запятой, с применением правил математического округления.
5.2. Для целей настоящей главы величина полученных страховой организацией субординированных займов определяется по следующей формуле:
,
СЗ - величина полученных страховой организацией субординированных займов;
K - число траншей полученных страховой организацией субординированных займах;
Полная стоимость (сумма) i-го транша субординированного займа;
Количество полных кварталов до даты погашения i-го транша субординированного займа (0 - в течение первого квартала с даты привлечения).
5.3. Минимально допустимое значение нормативного соотношения составляет единицу.
5.4. Пороговое значение нормативного соотношения составляет 1,3.
Глава 6. Инвестирование собственных средств (капитала) и средств страховых резервов
6.1. Страховщики инвестируют собственные средства (капитал) и средства страховых резервов в следующие виды активов:
6.1.1. Бездокументарные ценные бумаги;
6.1.2. Права требования к физическим и юридическим лицам;
6.1.3. Вещи, в том числе наличные деньги и документарные ценные бумаги.
6.2. Активы, в которые инвестированы собственные средства (капитал) страховщика и средства страховых резервов должны соответствовать следующим требованиям:
6.2.1. Эмитенты ценных бумаг должны быть созданы в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранных государств, являющихся членами ЕАЭС, ОЭСР, Европейского союза, Китае, Индии, Бразилии, Южно-Африканской Республике;
6.2.2. Вещи должны быть расположены на территории Российской Федерации.
6.3. Общая стоимость активов общества взаимного страхования, в которые инвестированы средства страховых резервов, должна быть равна суммарной величине страховых резервов, сформированных в соответствии с Положением Банка России N 558-П, с учетом требований настоящего пункта.
Стоимость актива общества взаимного страхования определяется как произведение стоимости этого актива, определенной в соответствии с требованиями главы 2 настоящего Положения, и коэффициента равного 70%.
6.4. Устанавливаются следующие требования к активам, в которые допускается размещение собственных средств (капитала) и средств страховых резервов.
6.4.1. Для обществ взаимного страхования доля суммарной величины активов каждого юридического или физического лица, субъекта Российской Федерации (административно-территориального образования иностранного государства), муниципального образования, иностранного государства, являющегося лицом, обязанным по ценным бумагам, принадлежащим обществу взаимного страхования, или обязанным по ценным бумагам, являющимся базовым активом производных инструментов, принадлежащих обществу взаимного страхования, или лицом, в зависимости от исполнения обязательств которым определяются денежные потоки по ценным бумагам, принадлежащим обществу взаимного страхования, производным инструментам или иным договорам, стороной по которым является страховщик, или являющегося лицом, к которому у страховщика есть право требования, либо поручителем или гарантом за таких лиц (далее - обязанное обществу взаимного страхования лицо), от суммарной величины страховых резервов не должна превышать показатель CT, указанный в таблице 9 приложения 1 к настоящему Положению.
В случае если обязанное обществу взаимного страхования лицо является перестраховщиком, созданным на территории страны-члена ОЭСР, если у такого перестраховщика 1-6 группа кредитного качества, определенная в соответствии с пунктом 8.5 настоящего Положения, и с указанным перестраховщиком заключен договор перестрахования, суммарная стоимость активов такого лица не должна превышать 50% от суммарной величины страховых резервов общества взаимного страхования.
Стоимость всех объектов недвижимости общества взаимного страхования не должна превышать 25% от суммарной величины страховых резервов общества взаимного страхования.
Для целей настоящего пункта под суммарной стоимостью активов обязанного обществу взаимного страхования лица понимается совокупная стоимость ценных бумаг этого лица, ценных бумаг, исполнение обязательств по которым обеспечено поручительством либо гарантией такого лица, размер прав требований к такому лицу (в том числе размер денежных средств в рублях и в иностранной валюте на банковских депозитах и на счетах в таком, если соответствующее лицо является кредитной организацией), прав требования к такому лицу по возврату ценных бумаг и денежных средств по второй части договора репо, размер доли перестраховщика), за исключением:
доли лица, являющегося перестраховщиком, в страховых резервах в части его доли в резерве заявленных убытках;
задолженности перед страховщиком лица, являющегося перестраховщиком, в части уплаты его доли в убытке в соответствии с договором перестрахования;
доли лица, являющегося национальной перестраховочной компании, созданной на основании Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (в редакции Федерального закона от 3 июля 2016 года N 363-ФЗ "О внесении изменений в Закон Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2016, N 27, ст. 4296) (далее - национальная перестраховочная компания);
активов, обязанным обществу взаимного страхования лицом по которым является Российская Федерация;
задолженность лица, являющегося инфраструктурной организацией, в случаях, если такая задолженности перед страховщиком обусловлена особенностью работы инфраструктуры в рамках погашения ценных бумаг или проведения сделок с ними.
Суммарная стоимость активов перестраховщиков, которым обществом взаимного страхования переданы в перестрахование обязательства по страховой выплате, не должна превышать 60% от суммарной величины страховых резервов общества взаимного страхования.
6.4.2. Стоимость лотов производных инструментов, стоимость ценных бумаг (сумма денежных средств), полученных страховщиком по первой части договора репо, величина привлеченных кредитов и займов, в том числе совершенных путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций, в совокупности не должны превышать 40 процентов стоимости активов страховщика, оцененных в соответствии с требованиями главы 2 настоящего Положения.
На дату заключения сделок с производными инструментами, договоров репо, договоров займа, кредитных договоров указанная в абзаце первом настоящего пункта величина не должна превышать 30 процентов стоимости активов страховщика.
Для целей настоящего пункта не учитываются договоры репо, по которым страховщик является покупателем по первой части договора репо и которые предусматривают невозможность распоряжения приобретенными ценными бумагами, за исключением их возврата по второй части такого договора репо, а также опционные договоры, по которым страховщик имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базового (базисного) актива.
Глава 7. Нормативный размер маржи платежеспособности
7.1. Нормативный размер маржи платежеспособности равен сумме нормативного размера маржи платежеспособности страховой организации по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности страховой организации по страхованию иному, чем страхование жизни.
7.2. Нормативный размер маржи платежеспособности страховой организации по страхованию жизни равен произведению пяти процентов от суммы страховых резервов по страхованию жизни, сформированных на расчетную дату, на поправочный коэффициент (Кж).
Поправочный коэффициент (Кж) определяется как отношение суммы страховых резервов по страхованию жизни, сформированных страховой организацией на расчетную даты, за минусом долей перестраховщиков в таких страховых резервах к совокупной величине указанных страховых резервов.
В случае если поправочный коэффициент (Кж) меньше 0,85, в целях расчета он принимается равным 0,85.
7.3. Нормативный размер маржи платежеспособности страховой организации по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент (Ки).
7.4. Первый показатель рассчитывается на основе имеющихся данных за 12 месяцев, предшествующих расчетной дате.
Первый показатель равен 16 процентам от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам (кроме договоров, обязательства по которым переданы в составе переданного страхового портфеля) страхования, сострахования, по договорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни (далее - договоры страхования, сострахования и договоры, принятые в перестрахование) и по договорам, обязательства по которым получены в составе принятого страхового портфеля, уменьшенной на сумму отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования, осуществленных страховой организацией в соответствии с законодательством Российской Федерации и правилами и стандартами профессиональных объединений, союзов, ассоциаций страховых организаций, к полномочиям которых относится аккумулирование производимых страховыми организациями отчислений от страховых премий в соответствии с законодательством Российской Федерации.
7.5. Второй показатель рассчитывается по данным за 36 месяцев, предшествующих расчетной дате.
Второй показатель равен 23 процентам от одной трети суммы:
страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм, начисленных по суброгационным и регрессным требованиям;
изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, резерва произошедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование.
Страховая организация, у которой с момента получения в установленном порядке первой лицензии на осуществление страхования, кроме лицензии на осуществление добровольного страхования жизни, или перестраховочная организация, у которой с момента получения лицензии на перестрахование до расчетной даты прошло менее трех лет (36 месяцев), не рассчитывает второй показатель.
7.6. Поправочный коэффициент (Ки) рассчитывается на основе имеющихся данных за 12 месяцев, предшествующих расчетной дате.
Поправочный коэффициент (Ки) определяется как отношение суммы:
страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах;
изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах;
страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и по договорам, принятым в перестрахование;
изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование.
При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент (Ки) принимается равным 1.
В случае если поправочный коэффициент (Ки) меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1.
7.7. Для страховых организаций, осуществляющих страхование, сострахование ответственности туроператора в соответствии с Федеральным законом от 24 ноября 1996 года N 132-ФЗ "Об основах туристской деятельности в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 49, ст. 5491; 2003, N 2, ст. 167; 2004, N 35, ст. 3607; 2007, N 7, ст. 833; 2009, N 1, ст. 17, N 26, ст. 3121; N 52, ст. 6441; 2010, N 32, ст. 4298; 2011, N 27, ст. 3880; 2012, N 19, ст. 2281), а также принимающих в перестрахование обязательства по страховым выплатам по указанному в настоящем пункте страхованию (далее - страхование ответственности туроператора) нормативный размер маржи платежеспособности увеличивается на сумму рассчитанных в отношении каждого туроператора превышений совокупного объема ответственности нетто-перестрахование по всем действующим на расчетную дату договорам страхования ответственности туроператора (в отношении каждого отдельного туроператора) над показателем равным 10 процентам от величины собственных средств (капитала) страховой организации.
7.8. Под совокупным объемом ответственности нетто-перестрахование понимается величина денежных средств, подлежащая выплате страховой организацией застрахованным лицам или выгодоприобретателям по договорам страхования, сострахования, перестрахования, при условии одновременного наступления страховых случаев в размере страховой суммы по всем действующим на расчетную дату договорам страхования, сострахования, перестрахования за вычетом долей перестраховщиков в таких выплатах, предусмотренных в заключенных страховой организацией договорах перестрахования, в том числе в договорах ретроцессии.
Глава 8. Итоговое значение оценки влияния рисков на собственные средства (капитал)
8.1. Показатель РК определяется по формуле:
,
i, j - индексы суммирования, для целей настоящей главы показатели определяются для индекса i (для индекса j показатели определяются аналогично), для целей пункта 8.1 настоящего Положения индексы i, j принимают значение 1 или 2;
Оценка i-го риска;
Значение коэффициента корреляции между рисками i и j в соответствии с таблицей 12 приложения 1 к настоящему Положению.
8.2.Оценка риска 1 определяется по следующей формуле:
,
Оценка риска 1 по видам риска i:
концентрационный риск;
риск изменения кредитного спреда;
риск изменения процентных ставок;
риск изменения стоимости акций;
риск изменения валютного курса;
риск изменения цен на недвижимость;
риск изменения цен на иные активы.
Значение коэффициента корреляции, между видами риска i и j в соответствии с таблицей 13 приложения 1 к настоящему Положению.
8.3.Оценка концентрационного риска определяется поформуле:
где: определяетсядля:
(1) каждого i-го юридического или физического лица, субъекта Российской Федерации (административно-территориального образования иностранного государства), муниципального образования, иностранного государства, являющегося лицом, обязанным по ценным бумагам, принадлежащим страховщику, или обязанным поценным бумагам, являющимися базовыми активами производных инструментов, принадлежащих страховщику, или лицом, в зависимости от исполнения обязательств которым определяются денежные потоки по ценным бумагам, принадлежащим страховщику, производным инструментам или иным договорам, стороной по которым является страховщик, или являющегося лицом, к которому у страховщика есть право требования, либо поручителем или гарантом за таких лиц (далее - обязанное лицо),
(2) всех объектов недвижимости
по формуле:
- (1) совокупная стоимость ценных бумаг i-го обязанного лица, ценных бумаг, исполнение обязательств по которым обеспечено поручительством либо гарантией такого обязанного лица, размер прав требований к такому обязанному лицу (в том числе размер денежных средств в рублях и в иностранной валюте на банковских депозитах и на счетах в таком обязанном лице, если соответствующее обязанное лицо является кредитной организацией), прав требования к такому обязанному лицу по возврату ценных бумаг и денежных средств по второй части договора репо, размер доли перестраховщика), за исключением:
доли i-го обязанного лица, являющегося перестраховщиком, в страховых резервах в части его доли в резерве заявленных, но неурегулированных убытков;
задолженности перед страховщиком i-го обязанного лица, являющегося перестраховщиком, в части уплаты его доли в убытке в соответствии с договором перестрахования;
доли i-го обязанного лица, являющегося национальной перестраховочной компании
активов, обязанным лицом по которым является Российская Федерация;
задолженность i-го обязанного лица, являющегося инфраструктурной организацией, в случаях, если такая задолженность перед страховщиком обусловлена особенностью работы инфраструктуры в рамках погашения ценных бумаг или проведения сделок с ними;
(2) совокупная стоимость всех объектов недвижимости;
Стоимость активов страховщика;
- (1) если i-ое обязанное лицо является перестраховщиком, созданным в соответствии с законодательством страны-члена ОЭСР, если у такого перестраховщика 1-6 группа кредитного качества, определенная в соответствии с пунктом 8.5 настоящего Положения, и с указанным перестраховщиком заключен договор перестрахования - 50%,
для прочих обязанных лиц - в соответствии с таблицей 9 приложения 1 к настоящему Положению;
(2) для объектов недвижимости - 25%;
Определяется по формуле:
,
Количество перестраховочных организаций, которым переданы в перестрахование обязательства по страховой выплате;
Коэффициент, равный 20% для страховщиков, имеющих лицензию на осуществление страхования жизни, и 60% для прочих страховщиков.
8.4. По каждой облигации, банковскому вкладу (депозиту), займу согласно условиям исполнения обязательств по активу страховщик должен строить прогноз денежных потоков, включающий даты денежных потоков и их величины.
Денежный поток строится до ближайшей даты, по состоянию на которую, в соответствии с условиями исполнения обязанным лицом по инструменту, указанные обязательства должны быть исполнены в полном объеме (далее - дата погашения актива).
В случае если будущие потоки по активу не известны, все будущие потоки равны последнему известному на расчетную дату денежному потоку.
8.5. Группа кредитного качества определяется по каждому активу, обязанному лицу, в зависимости от рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, (при наличии у них рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается рейтинг, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) в соответствии с таблицей 1 приложения 1 к настоящему Положению.
При отсутствии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, для иностранных объектов рейтинга группа кредитного качества определяется на основе рейтинга, присвоенного иностранным кредитным рейтинговым агентством.
Физические лица относятся к 15 группе кредитного качества.
8.6. Оценка риска изменения кредитного спреда определяется в отношении облигаций, банковских вкладов (депозитов), займов, производных инструментов по формуле:
M - количество облигаций (банковских вкладов (депозитов), займов), за исключением государственных облигаций Российской Федерации, государственных облигаций стран-членов ОЭСР, с рейтингом не менее «А» по международным рейтинговым шкалам S&P Global Ratings и Fitch Ratings, и «А2» по международной рейтинговой шкале Moody"s Investors Service (далее, для целей настоящего пункта, - инструмент);
Стоимость инструмента, включая накопленный купонный доход, оцененная в соответствии с требованиями главы 2 настоящего Положения;
j - порядковый номер очередного денежного потока с расчетной даты;
N - число денежных потоков;
Размер денежного потока j;
Дата денежного потока j;
Расчетная дата;
Коэффициент изменения кредитного спреда в зависимости от группы кредитного качества инструмента m, определяемый по таблице 2 приложения 1 к настоящему Положению;
Эффективная доходность, которая определяется по формуле:
Разность стоимости производных инструментов, и стоимости производных инструментов, определенной в случае изменения величины (стоимости) базового (базисного) актива (активов) исходя из изменения величины кредитного спреда в соответствии с таблицей 2 приложения 1 к настоящему Положению соответствующего группе кредитного качества этого (этих) базового (базисного) актива (активов). Для производных инструментов, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность берется со знаком минус.
8.7. Оценка риска изменения процентных ставок определяется в отношении облигаций, банковских вкладов (депозитов), займов, производных инструментов, величин страховых резервов, сформированных в соответствии с требованиями Положения Банка России № 557-П, по следующей формуле:
M - количество облигаций (банковских вкладов (депозитов), займов) (далее, для целей настоящего пункта, - инструмент).
Стоимость инструмента m, включая накопленый купонный доход;
Срок до окончания несения страховщиком ответственности по договору страхования, срок до погашения инструмента m, в годах;
K, - максимальный (минимальный) срок из указанных в таблицах 3-4 приложения 1 к настоящему Положению, не превышающий (превышающий) D, в годах;
Относительное увеличение (up) или уменьшение (down) процентных ставок для сроков 0,25 года и 30 лет для валюты номинала инструмента, валюты страховой суммы в договоре страхования, валюты номинала базового актива производного инструмента (в случае отсутствия номинала у базового актива производного инструмента - валюты выплат по производному инструменту) (далее - валюта процентной ставки);
Относительное увеличение (up) или уменьшение (down) процентных ставок, указанное в таблицах 3-4 приложения 1 к настоящему Положению для срока K и валюты процентной ставки;
- разность между величинами страховых резервов, рассчитанными в соответствии с действующим в страховой организации на дату расчета Положением о формировании страховых резервов в соответствии с требованиями Положения Банка России № 557-П, и величинами страховых резервов, рассчитанными исходя из нормы доходности в соответствии с требованиями Положения Банка России № 557-П, увеличенной или уменьшенной в
раз;
Процентная ставка, определяемая по следующей формуле:
Срок до погашения инструмента m в годах;
Минимальный (максимальный) срок, на который определен уровень процентных ставок бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг в годах;
K, - максимальный (минимальный) срок, на который известно значение кривой бескупонной доходности, не превышающий (превышающий) D, в годах;
Уровень процентных ставок для срока K, определенный на расчетную дату. Если валюта процентной ставки - рубль Российской Федерации, то используются процентные ставки по данным https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/, иначе - процентные ставки по данным https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yield.
- разность стоимости производных инструментов, и стоимости производных инструментов, определенной в случае изменения величины (стоимости) базового (базисного) актива/активов исходя из роста (up)/снижения (down) уровня процентной ставки на
. Для производных инструментов, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность берется со знаком минус.
8.8. Оценка риска изменения стоимости акций определяется в отношении акций, производных инструментов, опционов эмитента по формуле:
M - количество акций;
Стоимость m-ой акции;
Коэффициент изменения стоимости m-ой акции, определяемый по таблице 5 приложения 1 к настоящему Положению в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций. Если эмитент акций создан в соответствии с законодательством США или в соответствии с законодательством страны - члена Европейского союза - используется коэффициент 2, иначе - коэффициент 1.
Разность стоимости производных инструментов, опционов эмитента, иных договоров, выплата по которым определятся в зависимости от стоимости акций, и стоимости таких договоров, определенной в случае изменения величины (стоимости) базового (базисного) актива/активов исходя из изменения стоимости акций в соответствии с таблицей 5 приложения 1 к настоящему Положению. Если эмитент акций создан в соответствии с законодательством США или в соответствии с законодательством страны - члена Европейского союза - используется коэффициент 2, иначе - коэффициент 1. Для производных инструментов, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность берется со знаком минус.
8.9. Оценка риска изменения цен на недвижимость определяется по формуле:
- разность стоимости производных инструментов и стоимости производных инструментов, определенной в случае изменения величины (стоимости) базового (базисного) актива/активов исходя из изменения стоимости недвижимости в соответствии с таблицей 7 приложения 1 к настоящему Положению. Для производных инструментов, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность берется со знаком минус;
Коэффициент 1 изменения цен жилой недвижимости согласно таблице 7 приложения 1 к настоящему Положению;
Коэффициент 2 изменения цен нежилой недвижимости согласно таблице 7 приложения 1 к настоящему Положению;
Суммарная стоимость объектов жилой недвижимости, включая стоимость земельных участков (прав аренды на земельные участки), на которых расположена указанная недвижимость;
Суммарная стоимость объектов нежилой недвижимости, включая стоимость земельных участков (прав аренды на земельные участки), на которых расположена указанная недвижимость.
8.10. Оценка риска изменения стоимости иных активов определяется по формуле:
M - количество активов, к которым не применимы виды риска 1, установленные пунктами 8.6 - 8.9 настоящего Положения, за исключением доли перестраховщиков в страховых резервах, задолженности перед страховщиком и займов;
с - коэффициент изменения стоимости иных активов, согласно таблице 8 приложения 1 к настоящему Положению;
Стоимость m-го актива;
Разность стоимости производных инструментов и иных договоров, выплаты по которым определяются в зависимости от изменения стоимости таких активов, и стоимости таких договоров, определенной в случае изменения величины (стоимости) базового (базисного) актива/активов исходя из изменения стоимости таких активов в соответствии с таблицей 8 приложения 1 к настоящему Положению. Для производных инструментов, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность берется со знаком минус.
8.11. Оценка риска изменения валютного курса определяется по формуле:
Оценка риска изменения валютного курса при росте (снижении) валютного курса:
Суммарная стоимость активов страховщика, номинированных в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящих от курса иностранной валюты, без учета производных инструментов;
Суммарная стоимость активов страховщика, номинированных в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящих от курса иностранной валюты, рассчитанная в соответствии с требованиями главы 2 настоящего Положения, без учета производных инструментов, в случае роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты на показатель, указанный в таблице 6 приложения 1 к настоящему Положению;
Суммарная стоимость обязательств страховщика, номинированных в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящих от курса иностранной валюты, определенная в соответствии с главой 3 настоящего Положения, без учета производных инструментов;
Суммарная стоимость обязательств страховщика, номинированных в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящих от курса иностранной валюты, определенная в соответствии с главой 3 настоящего Положения, без учета производных инструментов, в случае роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты на показатель, указанный в таблице 6 приложения 1 к настоящему Положению;
- разность стоимости производных инструментов и стоимости производных инструментов, определенной в случае изменения величины (стоимости) базового (базисного) актива/активов исходя из роста (up)/снижения (down) курса иностранной валюты в соответствии с таблицей 6 приложения 1 к настоящему Положению. Для производных инструментов, являющихся обязательством для страховщика, указанная разность берется со знаком минус.
8.12. Оценка риска 2 не определяется в отношении следующих активов:
активы, обязанным лицом по которым является Российская Федерация;
активы, обязанным лицом по которым являются страны-члены ОЭСР, с рейтингом не менее «А» по международным рейтинговым шкалам S&P Global Ratings и Fitch Ratings, и «А2» по международной рейтинговой шкале Moody"s Investors Service;
задолженности медицинских организаций, получивших лицензию в установленном российском законодательством порядке, и учреждений санаторно-курортного профиля, содержащихся в Перечне санаторно-курортных учреждений (государственной, муниципальной и частной систем здравоохранения), в которые предоставляются при наличии медицинских показаний путевки на санаторно-курортное лечение, осуществляемое в целях профилактики основных заболеваний граждан, имеющих право на получение государственной социальной помощи, утвержденном приказом Министерства труда и социальной защиты Российской Федерации № 301н, Министерством здравоохранения Российской Федерации № 449н от 10 июля 2013 года, образовавшейся в результате авансирования страховщиком услуг, направленных на исполнение договоров страхования;
недвижимое имущество;
авансовые платежи по налогам, задолженности бюджетов по налогам и сборам;
задолженность страховщиков, возникшая в результате расчетов по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств;
задолженность инфраструктурных организаций, в случаях, если такая задолженность обусловлена особенностью работы инфраструктуры в рамках погашения ценных бумаг или проведения сделок с ними;
наличные денежные средства (денежные средства в кассе).
8.13. Для целей оценки риска 2 все обязанные лица, в отношении которых определяется оценка риска 2, распределяются на три категории:
1 категория контрагентов: обязанные лица, если они или их ценные бумаги относятся к 1-17 группе кредитного качества или они являются обязанными по ценным бумагам, являющимся базовым активом производных инструментов, принадлежащих страховщику, или лицом, в зависимости от исполнения обязательств которого определяются денежные потоки по ценным бумагам, принадлежащим страховщику, производным инструментам или иным договорам, стороной по которым является страховщик, или концентрация на обязанное лицо превышает 0,5 процентов от суммарной стоимости активов страховщика;
8.14. Вероятность дефолта актива, в отношении которого определяется оценка риска 2, определяется как произведение вероятности дефолта, определенной по таблице 1 приложения 1 к настоящему Положению исходя из группы кредитного качества актива, и срока до погашения (закрытия), деленное на 365.
Для целей настоящего пункта срок погашения (закрытия) составляет:
для денежных средств (в том числе для корреспондентских счетов, счетов до востребования) и депозитов, указанных в пункте 2.4 настоящего Положения, - 5 дней;
для задолженности, которая в соответствии с договором должна быть погашена в течение следующих за расчетной датой ближайших 365 дней, - число дней до даты погашения;
в ином случае - 365 дней.
Вероятность дефолта обязанного лица определяется по таблице 1 приложения 1 к настоящему Положению, исходя из группы кредитного качества обязанного лица.
8.15. Оценка риска 2 определяется по формуле:
Оценка риска 2 по категории контрагентов i;
Значение коэффициента корреляции риска 2 между категориями контрагентов i и j в соответствии с таблицей 14 приложения 1 к настоящему Положению.
8.16. Оценка риска 2 для 1 категории контрагентов определяется как максимальное значение предполагаемого убытка , где коэффициент Q определяется по таблице 11 приложения 1 к настоящему Положению, а величина T определяется как минимальное целое число так, чтобы значение составляло менее 0,5% стоимости активов страховщика, оцененных в соответствии с требования главы 2 настоящего Положения, но не менее 30 000 и не более 150 000.
Значение
рассчитывается по формуле 
.
8.16.1. Значение предполагаемого убытка в итерации s определяется по формуле:
M - число активов, обязанные лица по которым относятся к 1 категории контрагентов;
Стоимость m-го актива;
Стоимость m-го актива исходя из предположений о дефолтах, сделанных в итерации s.
Для целей определения предположения о дефолтах для каждого обязанного лица, которое относится к 1 категории контрагентов, рассчитывается равномерно распределенная случайная величина в промежутке от 0 до 1 включительно с точностью не менее пяти знаков после запятой.
Дефолт по активу предполагается, если
исполнение обязательств по активу не обеспечено поручительством (гарантией) и значение случайной величины, рассчитанной для обязанного лица по этому активу, меньше вероятности дефолта по активу;
исполнение обязательств по активу обеспечено поручительством (гарантией), значение случайной величины, рассчитанной для обязанного лица по этому активу, меньше вероятности дефолта по активу, и значение случайной величины, рассчитанной для поручителя (гаранта) по активу, меньше вероятности дефолта поручителю (гаранту) по активу.
Дефолт обязанного лица, являющегося лицом в зависимости от исполнения обязательств которым определяются денежные потоки по ценным бумагам, принадлежащим страховщику, производным инструментам или иным договорам, стороной по которым является страховщик, предполагается, если значение случайной величины, рассчитанной для такого лица, меньше вероятности дефолта такого лица.
В зависимости от вида m-го актива, его стоимость исходя из предположений о дефолтах, сделанных в итерации s, определяется следующим образом:
0 для акций и активов, обязанным лицам по которым не присвоен рейтинг, если по таким активам предполагается дефолт в итерации s;
35% от номинальной стоимости облигаций, исполнение обязательств по которым не обеспечено залогом, номинальной стоимости депозитов, но не более их стоимости на дату расчета, стоимости иных активов, исполнение обязательств по которым не обеспечено залогом, если по таким активам предполагается дефолт в итерации s;
сумма денежных потоков по активу, если по такому активу не предполагается дефолт в итерации s, но по лицам, в зависимости от исполнения обязательств которыми определяются денежные потоки по активу, предполагается дефолт в итерации s;
стоимость ценных бумаг и иных прав требований, являющихся залогом по активу, если по такому активу предполагается дефолт в итерации s, а по обязанным лицам по таким ценным бумагам и иным правам требования, являющимся предметом залога, не предполагается дефолт в итерации s;
стоимость недвижимости, являющейся залогом по активу, определенная в соответствии с требованиями главы 2 настоящего Положения и умноженная на коэффициент изменения цен объекта недвижимости, определенный в соответствии с пунктом 8.9 настоящего Положения, если по активу предполагается дефолт в итерации s;
50% от стоимости залога по активу, за исключением видов залога, перечисленных выше, определенной в соответствии с требованиями главы 2 настоящего Положения, если по активу предполагается дефолт в итерации s;
0 в иных случаях, если по активу или по обязанному лицу по активу предполагается дефолт в итерации s;
стоимость m-го актива в иных случаях.
8.17. Оценка риска 2 для 2 категории контрагентов определяется по формуле:
g - число групп, на которое разбиваются обязанные лица, отнесенные ко 2 категории контрагентов, исходя из концентрации на обязанное лицо, определяемой в соответствии с требованиями пункта 8.3 настоящего Положения;
Максимальная по группе i концентрация на обязанное лицо;
Доля стоимости акций в совокупной стоимости активов, обязанные лица по которым отнесены к i-ой группе;
Определяется по формуле:
,
Q - коэффициент Q определяется из таблицы 11 приложения 1 к настоящему Положению;
Число обязанных лиц в i-ой группе;
PD - вероятность дефолта по 18 группе кредитного качества в соответствии с таблицей 1 приложения 1 к настоящему Положению.
Обязанное лицо, отнесенное ко 2 категории контрагентов, с концентрацией на обязанное лицо величиной более и менее попадает в группу i+1, где определяется по формуле:
,
Максимальное (минимальное) значение концентрации на обязанное лицо по всем обязанным лицам, отнесенным ко 2 категории контрагентов;
n=10, если количество обязанных лиц, отнесенных ко 2 категории меньше 50000, n=100, если больше 50000, n=1, если меньше 100;
i принимает значения от 0 до n-1.
Если в группу попадает не менее 100 лиц, то она считается заполненной. Если группа не заполнена, то она объединяется со следующей. Если последняя группа не заполнена, то она объединяется с предыдущей.
8.18. Оценка риска 2 для обязанных лиц, отнесенные к 3 категории, производится по правилам пункта 8.17 настоящего Положения с учетом следующего:
показатель ;
Вероятность дефолта по 15 группе кредитного качества в соответствии с таблицей 1 приложения 1 к настоящему Положению.
9. Заключительные и переходные положения
9.1. Настоящее Положение подлежит официальному опубликованию в «Вестнике Банка России» в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от ______ № ____) и вступает в силу с 1 июля 2021 года, за исключением отдельных положений, для которых настоящим пунктом установлены иные сроки вступления их в силу.
9.2. Абзац второй пункта 2.3.1 настоящего Положения действует по 30 июня 2023 года включительно.
9.3. Со дня вступления в силу настоящего Положения признать утратившими силу:
Указание Банка России от 3 сентября 2018 года № 4896-У «О методике определения величины собственных средств (капитала) страховщика (за исключением общества взаимного страхования)», зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 24 сентября 2018 года № 52233;
Указание Банка России от 28 июля 2015 года № 3743-У «О порядке расчета страховой организацией нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств», зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 9 сентября 2015 года № 38865, 2 марта 2017 года № 45826, 1 августа 2017 года № 47610, 1 февраля 2018 года № 49856;
Указание Банка России от 22 февраля 2017 года № 4297-У «О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов», зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 11 мая 2017 года № 46680, 11 июля 2017 года № 47364, 31 января 2018 года № 49847;
Указание Банка России от 22 февраля 2017 года № 4298-У «О порядке инвестирования собственных средств (капитала) страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов», зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 10 мая 2017 года № 4664.
9.4. На период до 1 июля 2022 года для целей расчета нормативного соотношения и принятых обязательств показатель РК равен оценке концентрационного риска, определенной в соответствии с требованиями пункта 8.3 настоящего Положения.
Приложение
Пояснительная записка
к проекту Положения Банка России "Об обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков" (далее - проект положения)
Банк России разработал проект положения "Об обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков".
Проект положения изменяет подходы к определению финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков, методику определения собственных средств (капитала) и учитывает риск изменения стоимости активов при определении достаточности капитала.
Проект положения предусматривает следующие новации.
1. Собственные средства (капитал) страховщика определяются какразница между всеми активами и обязательствами страховщика. В отличие от действующего регулирования, содержащего требования к активам только в части размера средств страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, проект положения учитывает все активы страховщика при определении величины собственных средств (капитала) страховщика. Проект положения устанавливает, что большинство активов для расчета величины собственных средств должны оцениваться по справедливой стоимости. Оценка отдельных активов, стоимость которых не может быть достоверно определена, принимается равной нулю.
2. Для целей расчета нормативного соотношения собственныхсредств (капитала) и принятых обязательств (далее - нормативное соотношение) сумма собственных средств (капитала) и привлеченных субординированных займов должна быть не менее суммарной величины нормативного размера маржи платежеспособности и оценки влияния рисков на платежеспособность.
Величина нормативного размера маржи платежеспособности рассчитывается аналогично действующему порядку (Указание Банка России от 28 июля 2015 года N 3743-У "О порядке расчета страховой организацией нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств").
При оценке влияния рисков на платежеспособность страховщика оценивается влияние совокупности следующих рисков: концентрационный риск, риск изменения кредитного спреда, риск изменения процентных ставок, риск изменения стоимости акций, риск изменения валютного курса, риск изменения цен на недвижимость, кредитный риск, риск изменения цен на иные активы. Оценка влияния рисков определяется на горизонте в один год. При этом размер влияния рисков на платежеспособность страховщика напрямую зависит от всех активов страховщика, в том числе кредитного качества отдельных активов и степени диверсификации кредитного риска портфеля в целом, соотношения дюрации активов и обязательств, величины открытой валютной позиции.
3. Перечень разрешенных активов для инвестирования средств страховых резервов и собственных средств (капитала), а также порядок их инвестирования объединены, и в проекте положения для целей инвестирования устанавливается единый перечень активов и требования к ним с минимальными качественными ограничениями. Требования к активам в проекте положения, в том числе, косвенно реализованы в части порядка определения собственных средств (капитала). Данный подход позволит, не снижая уровень требований к финансовой устойчивости страховщика, минимизировать количество ограничений.
С 1 июля 2021 года вступят требования по расчету величины собственных средств, и в расчете нормативного соотношения будет учитываться только концентрационный риск. Начиная с 1 июля 2022 года оценка влияния рисков оценивается как влияния совокупности рисков, перечисленных выше. С 1 июля 2025 года будут действовать все нормы проекта положения.
Проект положения разработан взамен следующих действующих нормативных актов Банка России:
Указание Банка России от 3 сентября 2018 года N 4896-У "О методике определения величины собственных средств (капитала) страховщика (за исключением общества взаимного страхования;
Указание Банка России от 28 июля 2015 года N 3743-У "О порядке расчета страховой организацией нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств";
Указание Банка России от 22 февраля 2017 года N 4297-У "О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов";
Указание Банка России от 22 февраля 2017 года N 4298-У "О порядке инвестирования собственных средств (капитала) страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов".
Предложения и замечания к проекту положения в рамках публичного обсуждения в соответствии с Положением Банка России от 22.09.2017 N 602-П "О правилах подготовки нормативных актов Банка России" принимаются в течение 24 дней со дня его официального опубликования на официальном сайте Банка России www.cbr.ru в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" с 28.08.2019 по 20.09.2019.
Ответственное структурное подразделение - Департамент страхового рынка Банка России.
Обзор документа
Банк России планирует изменить подходы к определению финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков.
При определении величины собственных средств (капитала) страховщика будут учитывать все активы страховщика. Большинство активов для расчета величины собственных средств будут оценивать по справедливой стоимости.
При определении достаточности капитала будет учитываться риск изменения стоимости активов.
УДК 368(075.8)
ФАКТОРЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Солонина Светлана Викторовна к.э.н., доцент
Овсяницкий Эдуард Сергеевич магистрант
Краснодарский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Краснодар, Россия
Ануфриева Анна Петровна преподаватель
Краснодарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации, Краснодар, Россия
В статье рассмотрены факторы обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости страховой компании. Проведена классификация типов финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний, дана оценка тарифной политики организации и раскрыта суть перестрахования
Ключевые слова: ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ, ТАРИФНАЯ ПОЛИТИКА ОРГАНИЗАЦИИ, СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ
FACTORS TO ENSURE FINANCIAL STABILITY AND SOLVENCY OF AN INSURANCE COMPANY
Solonina Svetlana Viktorovna Cand.Econ.Sci., associate professor
Ovsyanitsky Edward Sergeevich undergraduate student
Krasnodar branch of the Financial University of the Government of the Russian Federation, Krasnodar, Russia
Anufrieva Anna Petrovna lecturer
Krasnodar Cooperative Institute (branch) of Russian University of Cooperation, Krasnodar, Russia
The article discusses the factors to ensure solvency and financial stability of the insurance company"s howl. It shows the classification of types of financial stability and solvency of insurance companies; assesses the tariff policy of organizations and reveals the essence of reinsurance
Keywords: FINANCIAL STABILITY, SOLVENCY, REINSURANCE, TARIFF POLICY OF ORGANIZATIONS, INSURANCE BONUS
Проблема обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций имеет особое значение для эффективного функционирования современной экономики, поскольку от ее решения зависит возможность реализации страховой защиты общества, призванной обеспечить экономическую безопасность, непрерывность и стабильность общественного воспроизводства в условиях динамизма хозяйственной среды.
В силу того, что страховая деятельность обеспечивает страховую защиту общества, требования к финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций значительно выше аналогичных требований к финансовой устойчивости и платежеспособности потребителей страховых услуг. Если для самих страховых организаций обеспечение финансо-
Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года
вой устойчивости и платежеспособности является непосредственным условием их существования на страховом рынке, то для потребителей страховых услуг финансовая устойчивость и платежеспособность страховых организаций выступает гарантией стабильности их хозяйственной деятельности. Причем способствовать стабилизации хозяйственной системы страховые компании могут, лишь обладая финансовой устойчивостью и платежеспособностью в условиях динамично меняющейся рыночной среды. Поддержание финансовой устойчивости и платежеспособностью страховых организаций служит, таким образом, способом разрешения противоречия между генеральной целью страхования - страховой защитой клиентов - и его коммерческими целями как вида предпринимательской деятельности.
Понятия финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций интенсивно исследуются в экономической литературе. Вместе с тем, в определении экономической сущности данных категорий и их соотношения не достигнуто единого подхода . Некоторые исследователи отождествляют понятия финансовой устойчивости и платежеспособности. Так, Н.М. Рапницкая определяет финансовую устойчивость страховой компании как « такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает выполнение принятых страховых обязательств, то есть платежеспособность в условиях неблагоприятных факторов и изменений экономической конъюнктуры» . Г.В.Чернова считает, что финансовая устойчивость страховой компании - это «обеспечение гарантий выплат страхователям страховой компанией по договорам страхования» . С.В. Луконин понимает под финансовой устойчивостью страховой компании «ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки» . Таким образом, финансовая устойчивость страховой организации связывается
http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf
Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года
лишь с тем, что в каждый момент времени она может произвести на этот момент обязательные платежи; при этом не существенно, удается ли ей поддержание ликвидности, эффективности и пр.
Представляется более аргументированной позиция авторов, которые не отождествляют указанные категории и рассматривают платежеспособность как внешнюю форму проявления финансовой устойчивости организации . Финансовая устойчивость отражает внутренние аспекты финансового состояния, характеризующие сбалансированность доходов и расходов, вложенных средств и источников их формирования, в то время как платежеспособность характеризует возможность за счет имеющихся денежных ресурсов своевременно погашать свои платежные обязательства. В то же время платежеспособность оказывает обратное влияние на финансовую устойчивость предприятия, поскольку полное и своевременное выполнение всех видов обязательств, вытекающих из проводимых страховой организацией операций, способствует сохранению финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации определяются воздействием комплекса факторов, которые могут быть классифицированы по различным признакам (рисунок 1).
С позиций системного подхода, представляющего страховую организацию как особую систему экономических отношений, данные факторы могут быть подразделены на внутрисистемные (внутренние) и внесистемные (внешние) .
Такая классификация является наиболее целесообразной для целей управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховой организации, поскольку она позволяет предусмотреть в ответ на внешние воздействия определенные внутренние изменения, обеспечивающие баланс внешней и внутренней финансовой среды хозяйствующего субъекта.
http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf
Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года
Рисунок 1 - Классификация факторов финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации
Внешние факторы являются результатом воздействия на страховую организацию внешней среды. Они не зависят от страховой организации и эффективности ее работы. К числу внешних факторов экономического характера, оказывающих значительное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховой компании, относят динамику банковского процента, уровень инфляции, состояние фондового рынка и систему налогообложения; внутренних - андеррайтерскую, тарифную, инвестиционную политику организации, наличие страховых резервов в необходимых размерах, использование системы перестрахования, достаточность собственного капитала и др.
В отличие от внешних, внутренние факторы зависят от деятельности конкретной страховой организации. Важнейшими среди внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, являются устойчивость страхового портфеля и устойчивость инвестиционного портфеля.
Каждый из этих факторов формируется под влиянием целого ряда факторов второго порядка. Так, среди факторов, влияющих на устойчивость страхового портфеля, можно выделить: андеррайтерскую политику (политику, связанную с заключением договоров страхования), политику в
http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf
Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года
области установления тарифных ставок, наличие страховых резервов в необходимых размерах, использование системы перестрахования, достаточность собственного капитала.
Внешние и внутренние факторы тесно взаимосвязаны. Изменение одних факторов может вызвать изменение других, и, следовательно, их влияние на уровень финансовой устойчивости страховой организации взаимообусловлено. В частности, тарифы на страховые услуги складываются под воздействием, как внешних (хозяйственная конъюнктура, уровень риска и т.д.), так и внутренних факторов (сбалансированность и величина страхового портфеля, состояние инвестиционного портфеля, сложившийся уровень расходов на ведение дела и т.д.).
Состояние инвестиционного портфеля в существенной степени определяется состоянием финансового рынка, расходы на ведение дела зависят от темпов инфляции, величина страхового портфеля обусловлена объемом страхового поля, которое, в свою очередь, определяется демографическими, социальными, экономическими и прочими факторами, в частности такими значимыми, как экономический цикл. Так, цикл обновления основного капитала значительно расширяет страховое поле и возможности для роста страхового портфеля, как по предпринимательским рискам, так и по страхованию имущества. Тем самым цикл экономической конъюнктуры выступает как один из важных внешних факторов, определяющих устойчивость страховой компании, поскольку он характеризует возможность формирования достаточно большого и сбалансированного страхового портфеля. Значение внешнего окружения страховой организации усиливается в условиях системных глобальных и макроэкономических сдвигов, особенно в условиях финансовой нестабильности.
Системный подход к классификации факторов, формирующих финансовую устойчивость и платежеспособность страховой организации, и исследование масштабов и характера влияния внешних факторов в условиях
http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf
Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года
конкретной экономической ситуации дает возможность определить границы регулирования деятельности страховой компании. Можно сделать вывод о том, что чем менее стабильной является экономика, тем большими возможностями к адаптации должна располагать система финансовых отношений страховой организации, чтобы быть обладать характеристиками устойчивости и платежеспособности .
Концентрация средств страхового фонда достигается при неуклонном росте числа страхователей и застрахованных объектов.
Проблема обеспечения финансовой устойчивости страхового фонда может рассматриваться двояко: как определение степени вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов и расходов страховщика за истекший тарифный период.
Для определения степени вероятности дефицитности средств в обозримом будущем применяется коэффициент Ф.В. Коньшина, представляющий собой своеобразный коэффициент вариации (1):
где q - средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;
n - число застрахованных объектов.
Данный коэффициент можно применять в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами.
Чем меньшим будет значение К, тем меньше степень вариации объема совокупного страхового фонда, тем выше его финансовая устойчивость.
На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов (его значения нет в данной формуле). Показатель находится в обратной зависимости от числа застра-
http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf
Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года
хованных объектов и размера средней тарифной ставки. Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К, т.е. степень вариации, и соответственно тем выше финансовая устойчивость страховых операций.
Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать следующую формулу:
где - коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;
" - сумма доходов страховщика и средств в запасных фон-
дах за тарифный период;
^ сума расходов за тарифный период.
Нормальным следует считать значение коэффициента финансовой устойчивости, когда оно превышает единицу, т.е. когда сумма доходов за тарифный период с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика за этот же период.
Приведенная формула показывает, что для превышения доходов над расходами за тарифный период на основе оптимальных тарифов необходима достаточная концентрация средств страхового фонда и наличие системы запасных фондов, которая позволяет в неблагоприятные годы возмещать чрезвычайный ущерб и тем самым обеспечивать раскладку ущерба во времени.
Проблема укрепления финансовой устойчивости страховых операций тесно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты . Только в этом случае, как показывает
http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf
Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года
коэффициент Ф.В. Коньшина, финансовая устойчивость не зависит от размера страховой суммы. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм породило потребность в перестраховании, т.е. в передаче другому страховщику отдельных объектов или части их стоимости. Перестрахование получило широкое распространение в современной экономике. Главная задача, которую решает перестрахователь, состоит в том, какую часть стоимости крупных рисков передать в перестрахование и какую оставить в своем страховом портфеле. Среди страховщиков создаются специализированные клубы, занимающиеся только перестрахованием.
Таким образом, перестрахование позволяет создать страховой портфель страховщика, состоящий из однородных по стоимости рисков, и тем самым обеспечить необходимую финансовую устойчивость страховых операций.
Одним из инструментов формирования сбалансированного страхового портфеля является перестрахование отдельных видов принимаемых рисков. Так, например, проф. Ф.В. Коньшин показателем сбалансированности страхового портфеля считает разброс приблизительного совпадения размеров страховых сумм, чего можно добиться эксцедентным перестрахованием. При квотном перестраховании, в случае превышения убыточностью определенного уровня, зависящего от размера комиссионных, уплаченных по принятым рискам и полученных по рискам, переданным в перестрахование, часть убытков ляжет на перестраховщиков, что позволит снизить потери и несколько выровнять результаты.
Размеры поступающей страховой премии определяются тарифной политикой организации, под которой мы понимаем не только расчет страховых тарифов как прогнозной цены страховой услуги с учетом всех необходимых рисковых факторов, скидок и надбавок по конкретным группам страхователей/застрахованных объектов, но и дальнейшее назначение фактической цены при заключении договора страхования, когда дополнитель-
http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf
Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года
но учитываются цены, складывающиеся на рынке. Таким образом, тарифная политика, отвечающая за формирование одного из входящих потоков денежных средств, является одним из факторов финансовой устойчивости страховщика. Причем соотношение объема данного потока с объемами других входящих потоков, а также то, что тариф, по сути дела, задает плановую рентабельность работы страховщика, делает тарифную политику одним из важнейших факторов устойчивости .
Список использованной литературы:
1. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11. 1992 г. № 4015-1 с дополнениями и изменениями. Ст.2., п.1. - Справочная правовая система Консультант Плюс. - URL: http://www.consultant.ru.
2. Игонина Л.Л., Базык Е.Ф. Управление финансовой устойчивостью страховых организаций. - Краснодар: «Атрии», 2010.
3. Луконин С.В. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ее повышения / Страховое дело. - 2003. - № 5.
4. Орланюк-Малицкая Л. А. Платежеспособность страховой организации. - М.: Анкил, 2008. - 152 с.
5. Рапницкая Н. М. Факторы финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях / Вестник МГТУ. - 2010. - Т. 13. - №1.
6. Чернова Г.В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования. - СПб.: Питер, 2005.
7. Молчан А.С. Методические подходы к антикризисному финансовому управлению /
А. С. Молчан, Е. В. Королюк; Краснодарский Центр научно-технической информации. Краснодар, 2008.
8. Старчак Ю.Н. Сборник определений, понятий и терминов по курсу "Страхование":
учебное пособие / Ю. Н. Старчак, О. М. Шупило, А. С. Молчан. Краснодар, 2010.
1. Zakon RF «Ob organizacii strahovogo dela v Rossijskoj Federacii» ot 27.11. 1992 g. № 4015-1 s dopolnenijami i izmenenijami. St.2., p.1. - Spravochnaja pravovaja sistema Kon-sul"tant Pljus. - URL: http://www.consultant.ru.
2. Igonina L.L., Bazyk E.F. Upravlenie finansovoj ustojchivost"ju strahovyh organizacij. - Krasnodar: «Atrii», 2010.
3. Lukonin S.V. Finansovaja ustojchivost" strahovyh kompanij i puti ee povyshenija / Strahovoe delo. - 2003. - № 5.
4. Orlanjuk-Malickaja L.A. Platezhesposobnost" strahovoj organizacii. - M.: Ankil, 2008. - 152 c.
5. Rapnickaja N.M. Faktory finansovoj ustojchivosti strahovyh kompanij v sovremen-nyh uslovijah / Vestnik MGTU. - 2010. - T. 13. - №1.
6. Chernova G.V. Osnovy jekonomiki strahovoj organizacii po riskovym vidam straho-vanija. - SPb.: Piter, 2005.
http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf
Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года
7. Molchan A.S. Metodicheskie podhody k antikrizisnomu finansovomu upravleniju /
A. S. Molchan, E. V. Koroljuk; Krasnodarskij Centr nauchno-tehnicheskoj informacii.
Krasnodar, 2008.
8. Starchak Ju.N. Sbornik opredelenij, ponjatij i terminov po kursu "Strahovanie": uchebnoe posobie / Ju. N. Starchak, O. M. Shupilo, A. S. Molchan. Krasnodar, 2010.
http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf
Под финансовой устойчивостью страховой организации понимается стабильность ее финансового положения, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала (чистых активов) в составе источников финансирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность , под которой, в свою очередь, следует понимать способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования.
В соответствии с гл. 3 Закона о страховании, которая определяет порядок обеспечения финансовой устойчивости страховщиков в Российской Федерации, гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний являются:
- экономически обоснованные страховые тарифы;
- страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
- собственные средства;
- система перестрахования.
Собственные средства страховщиков включают уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Достаточный размер уставного капитала обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.
Следующим условием обеспечения финансовой устойчивости является создание страховых резервов и фондов , которые отражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам.
Обязанность страховщиков формировать страховые резервы закреплена в Законе о страховании. В соответствии с ним страховщики образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности.
Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.
Страховые резервы должны формироваться и размещаться в соответствии с правилами, утвержденными ФСФР России следующими нормативными актами:
- 1) приказ Минфина России от 2 июля 2012 г. № 100н "Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов";
- 2) приказ Минфина России от 18 октября 2002 г. № 24-08/13 "О Примерах расчета страховщиками резерва произошедших, но незаявленных убытков и стабилизационного резерва".
Страховщик имеет право формировать страховые резервы в соответствии с нормативными указаниями, содержащимися в вышеназванных нормативных актах, а также по согласованию с Министерством финансов РФ в случаях, предусмотренных Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденными приказом Минфина России от 11 июня 2002 г. № 51н, может рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать иные методы их расчета. Состав страховых резервов приведен на рис. 3.2.
Рис. 3.2.
Следующим фактором, обеспечивающим финансовую устойчивость страховщика, является соблюдение нормативного соотношения между активами и принятыми на себя обязательствами .
Страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами в размере так называемого нормативного размера маржи платежеспособности . Методика расчета этих соотношений и их нормативные значения устанавливаются Федеральным органом по надзору за страховой деятельностью в соответствии с Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденным приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. № 90н. Данная методика не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
Под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (нормативный размер маржи платежеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (фактический размер маржи платежеспособности).
Суть действующей методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности с се нормативным размером , рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с названным положением.
Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма:
- уставного капитала;
- добавочного капитала;
- резервного капитала;
- нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;
- уменьшенная на сумму:
- – непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;
- – .задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал;
- – собственных акций, выкупленных у акционеров;
- – нематериальных активов;
- – дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.
Нормативный размер маржи рассчитывается на основании Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств отдельно по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из рассматриваемых далее двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.
Первый показатель – показатель, который рассчитывается на основе страховых премий (взносов) за 12 месяцев, предшествующих отчетной дате. Данный показатель равен 16% от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:
- страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;
- отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;
- других отчислений от страховых премий (взносов) но договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.
Второй показатель – показатель, рассчитываемый па основе страховых выплат, расчетным периодом для его вычисления являются три года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Данный показатель равен 23% от 1 /3 суммы:
- страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;
- изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее трех лет (36 месяцев), не рассчитывает второй показатель.
Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы: страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период; изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период; к сумме (не исключая доли перестраховщиков): страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период; изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.
В случае если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 – равным 1.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.
В случае если фактические данные об операциях по виду обязательного страхования не менее чем за три года свидетельствуют о стабильных положительных финансовых результатах за каждый год по указанному виду страхования и если сумма страховых премий (взносов) по этому виду страхования составляет не менее 25% от суммы страховых премий (взносов) по страхованию иному, чем страхование жизни, то по согласованию с ФСФР России величины процентов, используемых для расчета первого и второго показателей по данному виду страхования, могут использоваться в размерах меньших, чем это предусмотрено в указанном выше Положении, но не менее 2/3 от установленных величин.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.
Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной ст. 25 Закона о страховании, то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного капитала.
В случае если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов РФ в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения. В этом плане может быть предусмотрено изменение размера уставного капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству РФ.
Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности производится страховщиком ежеквартально.
Еще одним важным условием обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций является использование системы перестрахования .
Передача части рисков в перестрахование позволяет решить ряд важных проблем, среди которых стабилизация результатов деятельности страховщика за продолжительный период в случае отрицательных результатов по всему страховому портфелю в течение всего года; расширение масштаба деятельности (принятие на себя большого числа рисков) и повышение конкурентоспособности; защита собственных активов при неблагоприятных обстоятельствах. Однако при этом страховая организация должна оценить экономическую эффективность данного решения.
Преимущество перестрахования заключается в том, что страховщик, перестраховывающий принятые на себя риски, создает дополнительные гарантии своей финансовой устойчивости. Следовательно, страхователь получает дополнительную уверенность в полном и своевременном возмещении ущерба.
1В статье исследовано современное состояние проблемы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций. Установлено, что для эффективного управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций необходимо определение экономически обоснованных страховых тарифов, страховых резервов, собственных средств (капитала), перестрахования и контроль за финансовыми показателями (специализированный депозитарий, внутренний контроль, внутренний аудит; внешний аудит). Выявлено, что государство имеет ограниченные возможности регулирования финансовой устойчивости и платёжеспособности страховщиков, а также по-прежнему нет методики раннего выявления и устранения проблем страховщиков. На страховщиков осуществляется давление со стороны судов и надзорных органов, ужесточаются штрафные санкции, в результате чего наблюдается стремительное сокращение страхового рынка. В этой связи актуальным является изменение законодательных норм в системе страхования.
перестрахование
страховые резервы
страховые тарифы
платежеспособность
финансовая устойчивость
страховая организация
страхование
1. Галстян А.Ш., Шиянова А.А., Минаков В.Ф. Моделирование стратегического развития рынка страхования в России: проблемы и пути их решения // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. – 2014. – № 2 (41). – С. 256-260.
2. Официальный сайт компании «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 23.09.2014).
3. Радченко М.В., Беличенкин С.А. Проблемы криминализации общества в контексте экономической безопасности страны // Наука. Инновации. Технологии. – 2010. – Т. 5. – С. 152-159.
4. Савельев А.В. Российское перестрахование – способы выживания и направления развития. URL: http://www.ingos.ru/ru/company/smi/Detail.aspx?id=3365089 (дата обращения: 23.09.2014).
5. Солонина С.В., Овсяницкий Э.С., Ануфриева А.П. Факторы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2014. – № 99. – С. 910-927.
Современная российская система страхования развивается с конца 1980-х годов из государственных монополий: Госстраха СССР и Ингосстраха - их финансовая устойчивость обеспечивалась государством.
В настоящее время страховую отрасль в России представляют государственные и негосударственные страховые компании, универсальные и специализированные, российские и с участием иностранного капитала, рыночные и кэптивные (аффилированные, отраслевые). На 30.06.2014 в России было зарегистрировано 400 страховых организаций.
Страховому бизнесу присущи как риски по страховым операциям , так и риски инвестиционной деятельности , что и определяет необходимость разработки и использования специальных инструментов и методик оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности страховщиков. Государство устанавливает концепцию страхования, при этом законодательство призвано соответствовать его экономической сущности.
В данной работе рассматривается современное состояние решения названных проблем.
1. Гарантии обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности
В соответствии со ст. 25 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в ред. от 21.07.2014 (далее - Закон № 4015-1) гарантиями обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства (капитал); перестрахование.
1.1 Экономически обоснованные страховые тарифы
Страховой тариф - ставка страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска, а также других условий страхования, в том числе наличия франшизы и её размера в соответствии с условиями страхования (п. 2 ст. 11 Закона № 4015-1).
Тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются государством. При заключении договоров обязательного страхования страховщики не вправе изменять установленные значения базовых тарифных ставок и поправочных коэффициентов.
Государственный контроль страховых тарифов предполагает оперативное отслеживание факторов, влияющих на стоимость страховых услуг. Необходим постоянный мониторинг и регулярная корректировка значений.
Результатом ошибочной политики стал кризис на рынке ОСАГО, проявившийся в 2012 г. Тогда резко возросло количество и размер штрафов, накладываемых различными государственными органами на страховщиков, суды стали обязывать их осуществлять выплаты по нестраховым случаям, размеры выплат завышались. В итоге страховое сообщество признало ОСАГО нерентабельным. Для спасения своего бизнеса страховщики стали предпринимать действия, находящиеся на грани закона: удалять офисы урегулирования убытков на сотни километров от крупных городов, уклоняться от приёма заявлений о выплатах, а к началу 2014 года приобрести полис ОСАГО стало затруднительным. В июле 2014 года страховые суммы по ОСАГО были повышены более чем в три раза. После длительных дискуссий Центробанк пошёл на уступки страховщикам и прибег к непопулярной мере - повышению тарифов по ОСАГО на 23-30 % (указание ЦБ РФ от 19.09.2014 № 3384-У).
Есть примеры перегибов в другую сторону. Источником сверхприбылей для страховщиков стало обязательное страхование гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте. Сборы по ОПО за 2013 г. составили 9,2 млрд руб., выплаты - 279 млн руб.
Из сказанного можно сделать вывод, что государственное регулирование страховых тарифов по обязательным видам страхования не является эффективным. В то же время расчёт тарифов по обязательному страхованию не может быть переложен на страховщиков, поскольку это приведёт к злоупотреблениям. Решением может стать осуществление актуарных расчётов объединениями страховщиков.
Страховые тарифы по добровольному страхованию (базовые тарифные ставки и коэффициенты к ним или предельные значения коэффициентов) рассчитываются страховщиками на основании статистических данных, содержащих сведения о страховых случаях, страховых выплатах, об уровне убыточности страховых операций (п. 2 ст. 11 Закона № 4015-1).
Здесь важна борьба с демпингом. Политика демпинга страховой организации свидетельствует о её нежелании исполнять будущие обязательства по выплатам.
Замечено, что те страховщики, которые планируют скорый уход, начинают «пылесосить рынок», то есть заключать договоры страхования (преимущественно «моторных» видов: каско и ОСАГО) по заниженным тарифным ставкам.
Методики расчёта тарифных ставок по рисковым видам страхования утверждены 21 год назад распоряжением Федеральной службы Российской Федерации по надзору за страховой деятельностью от 08.07.1993 № 02-03-36 и с тех пор не пересматривались.
Страховой тариф по конкретному договору добровольного страхования определяется по соглашению сторон (п. 2 ст. 11 Закона № 4015-1).
Как видно, в тексте Закона содержится явное противоречие. С одной стороны, актуарный расчёт осуществляется на основе статистических данных по утверждённой государством методике. С другой стороны, при заключении договора стороны определяют тариф по своему усмотрению. На практике это реализуется путём умножения рассчитанной базовой ставки тарифа на произвольные «поправочные» коэффициенты.
Таким образом, непосредственное государственное регулирование страховых тарифов как по обязательным, так и по добровольным видам страхования не является эффективным способом контроля за финансовой устойчивостью и платёжеспособностью страховщиков.
1.2 Страховые резервы
Страховые резервы - это специальные частные фонды, из которых производятся выплаты при наступлении страховых случаев. Поэтому страховщики и государство обязаны относиться к ним с повышенным вниманием.
Страховые резервы формируются в рублях (в силу прямого указания п. 1 ст. 11 Закона № 4015-1).
Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утверждены приказом Минфина России от 11.06.2002 № 51н.
Страховые резервы включают: резерв незаработанной премии (РНП); резервы убытков; резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ); резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ); стабилизационный резерв (СР); резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков по ОСАГО в последующие периоды; иные страховые резервы.
Средства сформированного фонда не лежат бездвижно на счетах, а размещаются в прибыльные активы.
Это означает, что к страховым резервам предъявляются дополнительные требования диверсификации, возвратности, доходности (прибыльности) и ликвидности.
Порядок размещения страховщиками средств страховых резервов утверждён приказом Минфина России от 02.07.2012 №100н.
Структурные соотношения активов и резервов также установлены государством. Например, стоимость слитков золота, серебра, платины и палладия, а также памятных монет Российской Федерации из драгоценных металлов не может быть более 10 % от суммарной величины страховых резервов, а стоимость приобретённых акций различных организаций - не более 20 %.
1.3 Собственные средства (капитал)
В соответствии с п. 2 ст. 25 Закона № 4015-1 собственные средства (капитал) страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.
Эти средства также инвестируются на условиях диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.
Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утверждены приказом Минфина России от 02.07.2012 № 101н.
Активы, принятые в покрытие страховых резервов, не могут быть приняты в покрытие собственных средств страховщика. Если часть стоимости актива принята для покрытия страховых резервов, оставшаяся часть стоимости может быть принята для покрытия собственных средств страховщика.
Таблица 1
Виды активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств страховщика
|
Вид активов |
применяется для покрытия |
|
|
Страховых резервов |
Собственных средств |
|
|
федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы РФ |
||
|
государственные ценные бумаги субъектов РФ |
||
|
Муниципальные ценные бумаги |
||
|
облигации (кроме государственных и муниципальных, а также жилищных сертификатов и ипотечных ценных бумаг) |
||
|
простые векселя юридических лиц (кроме векселей собственников страховщика) |
Только банков |
|
|
Жилищные сертификаты |
||
|
инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов |
с ограничениями |
|
|
Банковские вклады (депозиты) |
||
|
Сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления |
||
|
Недвижимое имущество |
||
|
доля перестраховщиков в страховых резервах |
||
|
депо премий по рискам, принятым в перестрахование |
||
|
Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов |
||
|
Денежная наличность |
||
|
денежные средства в валюте РФ на счетах в банках |
||
|
денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках |
||
|
слитки Au, Ag, Pt и Pd, а также памятные монеты РФ из драгоценных металлов |
||
|
Ипотечные ценные бумаги |
||
|
займы страхователям по договорам страхования жизни |
||
|
активы, необходимые для осуществления финансово-хозяйственной деятельности (за исключением недвижимого имущества) |
||
|
дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчетов по прямому возмещению убытков по ОСАГО |
||
|
Отложенные налоговые активы |
||
|
дебиторская задолженность по налогам и сборам (включая авансовые платежи и переплату по ним) |
||
|
дебиторская задолженность по причитающемуся к получению (начисленному) процентному (купонному, дисконтному и пр.) доходу |
||
Из приведённой таблицы видно, что активы должны обладать всем диапазоном ликвидности: от наличных денег до недвижимости.
1.3.1 Уставный капитал
Требования к минимальному размеру уставного капитала страховых организаций установлены п. 3 ст. 25 Закона №4015-1.
С 2011 года они составляют: 60 млн руб. - для осуществления исключительно медицинского страхования; 120 млн руб. - для осуществления рискового страхования без страхования жизни и перестрахования; 240 млн руб. - для осуществления страхования жизни, а также страхования жизни в сочетании со страхованием от несчастных случаев и болезней; 480 млн руб. - для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.
Повышение требований в 2011 году было резким - в 4 раза. Тогда это привело к ликвидации (реорганизации) многих страховых организаций.
Для сравнения: в настоящее время размер собственных средств (капитала) банка по общему правилу должен быть не менее 300 млн руб.
1.3.2 Соотношение активов и обязательств
Соотношение принадлежащих страховщикам активов и принятых обязательств должно находиться в допустимых пределах.
В настоящее время действует Порядок расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утверждённый приказом Минфина России от 02.11.2001 №90 н.
Оценка производится путём сопоставления нормативной и фактической маржи платёжеспособности.
Фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть меньше нормативного размера маржи платежеспособности страховщика.
Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма: уставного (складочного) капитала; добавочного капитала; резервного капитала; нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;
уменьшенная на сумму: непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров; нематериальных активов; дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент. Первый показатель рассчитывается на основе страховых премий (взносов). Второй показатель - на основе страховых выплат. Методика расчёта этих показателей приводится в указанном приказе Минфина России.
Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платёжеспособности производится страховщиком ежеквартально.
В случае нарушения страховой организацией нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств она обязана представить в орган страхового надзора план оздоровления финансового положения, требования к которому устанавливаются органом страхового надзора.
С 2011 года орган страхового надзора наделён правом принимать решения о назначении временной администрации, о приостановлении и об ограничении полномочий исполнительного органа страховой организации. Такое решение может быть принято, например, если организация не исполняет или ненадлежащим образом исполняет план восстановления ее платежеспособности (п. 3 ч. 1 ст. 183.5 Федерального закона от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).
Стратегия развития страховой деятельности в Российской Федерации до 2020 года, утверждённая распоряжением Правительства от 22.07.2013 №1293-р, декларирует постепенный переход на принципы «Платёжеспособность II» («Solvency II»).
1.4 Перестрахование
Четвёртая гарантия финансовой устойчивости и платёжеспособности, названная в Законе, - перестрахование. «Страхование страховщиков».
Страховщик уплачивает часть полученной страховой премии перестраховщику, а перестраховщик, в свою очередь, формирует свои страховые резервы и принимает на себя часть обязательств.
Ретроцессия - перестрахование второго уровня, «перестрахование перестраховщиков».
Перестрахование преследует благородные цели: ограничить колебания убыточности для страховщика (год от года она колеблется в определённых пределах); защитить страховщиков и их клиентов на случай значительной катастрофы (когда колебания могут выйти за обычные пределы и стать опасными для страховщика).
Однако и здесь существуют свои проблемы.
Перестрахование - преимущественно трансграничная деятельность. По утверждению А.В. Савельева, «доля зарубежных перестраховщиков на нашем рынке превалирует» .
Из этого следует самая крупная проблема: финансовая безопасность государства. В случае международной напряжённости существует риск невыплаты со стороны иностранных партнёров.
Другое следствие - незаконный вывод средств за границу.
Вторая проблема: уклонение от уплаты налогов. Агентская деятельность подменяется перестрахованием. Так называемое фронтирование: страховщик передаёт перестраховщику не часть, а все 100 % обязательств по договорам страхования.
Перестрахование нереальных рисков также является проблемой, поскольку проверить все заключенные договоры входящего перестрахования в крупной перестраховочной организации не представляется возможным, а иностранные организации вообще не поднадзорны российским органам.
Указанные проблемы непосредственно не влияют на финансовые показатели конкретных организаций, однако бросают тень на перестрахование.
2. Контроль за финансовыми показателями
До недавнего времени контроль за составом и структурой активов, принимаемых в покрытие как страховых резервов, так и собственных средств страховщиков, законодатель возлагал исключительно на орган страхового надзора.
Такой подход показал себя неэффективным, поскольку орган страхового надзора не имел технической возможности осуществлять непрерывный контроль за финансовыми показателями поднадзорных организаций.
Как следствие, орган страхового надзора неспособен был диагностировать признаки финансовой болезни страховщиков на ранней стадии.
Активы выводились за границу незаметно для государства.
В результате даже крупные страховщики (например, ОАО «Росстрах» в 2011 году или ОСАО «Россия» в 2013 году) в силу различных причин уходили с рынка, не оставив средств для расчётов с кредиторами.
Чтобы сделать контроль более чутким, государство поручило его частным лицам (спецдепозитарий, внутренний контроль и аудит, внешний аудит). Соответствующие изменения были внесены в Закон № 4015-1 в 2013 году.
2.1 Специализированный депозитарий
С 01.01.2015 ценные бумаги, принимаемые для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, должны будут учитываться и (или) храниться в частной организации - специализированном депозитарии (ст. 26.2 Закона № 4015-1).
Специализированный депозитарий будет обязан:
1) осуществлять ежедневный контроль над соответствием состава и структуры активов требованиям нормативных актов; 2) осуществлять учет и хранение ценных бумаг страховщика, хранение документов; 3) осуществлять контроль над определением стоимости активов; 4) взаимодействовать с органом страхового надзора; 5) осуществлять иные функции, предусмотренные законом; 6) нести ответственность за свою деятельность как перед страховщиками, так и перед государством.
2.2 Внутренний контроль
В соответствии со ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» экономические субъекты (к которым относятся и страховщики) обязаны организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни.
Понятие внутреннего контроля определяется в информационном письме Минфина России №ПЗ-11/2013: «процесс, направленный на получение достаточной уверенности в том, что экономический субъект обеспечивает: а) эффективность и результативность своей деятельности, в том числе достижение финансовых и операционных показателей, сохранность активов; б) достоверность и своевременность бухгалтерской (финансовой) и иной отчетности; в) соблюдение применимого законодательства, в том числе при совершении фактов хозяйственной жизни и ведении бухгалтерского учета».
При этом порядок организации внутреннего контроля, в том числе обязанности и полномочия подразделений и персонала экономического субъекта, определяются в зависимости от характера и масштабов деятельности экономического субъекта, особенностей его системы управления.
Для страховщиков законодатель избрал самый строгий порядок. Они обязаны создать в своей структуре специальные подразделения - системы внутреннего контроля (ст. 28.1 Закона № 4015-1).
Указанная статья не содержит требований к правилам внутреннего контроля. Названы только основные цели: 1) эффективность и результативность финансово-хозяйственной деятельности; 2) эффективность управления активами; 3) эффективность управления рисками страховщика; 4) достоверность, полнота, объективность отчетности и своевременность её составления и представления; 5) соблюдение работниками страховщика этических норм, принципов профессионализма и компетентности; 6) противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
Последнее из перечисленных направлений внутреннего контроля страховщиками уже освоено.
В соответствии с Федеральным законом от 07.08.2001 №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» страховщики обязаны отслеживать т.н. «подозрительные» (термин законодательно закреплён) операции, наличие террористов и иностранных публичных лиц среди клиентов, а также заниматься прочей, несомненно, полезной, но не относящейся к страхованию деятельностью.
При этом списки террористов и критерии «подозрительности» операций финансовая разведка регулярно обновляет. Страховщики за обновлениями поспевают не всегда, за что караются штрафами .
Внутренний контроль в целях ПОД/ФТ осуществляется формально и нужен страховщикам, чтобы «отделаться» от госорганов, а госорганам - чтобы отчитаться перед ФАТФ.
Если другие направления внутреннего контроля будут осуществляться так же, то он станет очередной обузой для страховщиков.
2.3 Внутренний аудит
Над системой внутреннего контроля поставлен внутренний аудит (ст. 28.2 Закона № 4015-1).
Внутренние аудиторы наделяются широкими полномочиями: 1) осуществлять проверки по всем направлениям деятельности страховщика, включая деятельность филиалов, представительств, иных обособленных подразделений, а также любого структурного подразделения страховщика и (или) работника страховщика; 2) получать от руководителей и работников структурных подразделений страховщика документы, материалы и информацию, необходимые для осуществления своих полномочий; 3) иметь доступ ко всем документам, материалам и информации, в том числе информационным компьютерным файлам, без права внесения в них изменений.
По результатам проведенных проверок внутренние аудиторы составляют квартальные отчеты, которые представляются в органы управления страховщика, и годовые отчеты, которые предоставляются на ежегодном общем собрании акционерам (участникам).
2.4 Внешний аудит
Перечисленные меры по контролю за финансовой устойчивостью и платёжеспособностью законодатель не считает достаточными.
В соответствии с новой редакцией ст. 29 Закона № 4015-1 годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность страховщика подлежит также обязательному внешнему аудиту и опубликованию в Интернете.
3. Общие выводы
В настоящее время государство имеет весьма ограниченные возможности регулирования финансовой устойчивости и платёжеспособности страховщиков.
Страховой надзор радикально реформируется. Функции страхового надзора переданы «мегарегулятору» - Центробанку.
Часть функций страхнадзора переложена на частные лица (спецдепозитарии, внешний аудит) и на самих страховщиков (внутренний контроль и аудит).
Но основного сделано не было: у государства по-прежнему нет методики раннего выявления и устранения проблем страховщиков.
Вместо поддержки в лице государства страховщики встречают давление со стороны судов и надзорных органов. Ужесточение штрафных санкций отнюдь не способствует повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности страховых организаций.
В результате страховой рынок стремительно сокращается.
Крупные страховщики («Ингосстрах», СК «Альянс») отчитываются об убытках.
Российская «ГУТА-Страхование» добровольно свернула продажи. Голландская Achmea заявила о продаже СК «Оранта» самарской страховой группе «Компаньон». Швейцарские Zurich Financial Services ищут покупателя на СК «Цюрих». Это только в 2014 году.
На фоне этих фактов о российском страховом рынке можно сказать: «Спасибо, что живой!»
Рецензенты:
Акинин П.В., д.э.н., профессор, заведующий кафедрой финансов Северо-Кавказского федерального университета, г. Ставрополь;
Парфенов А.В., д.э.н., профессор, профессор кафедры логистики и торговой политики Санкт-Петербургского государственного экономического университета, г. Санкт-Петербург.
Библиографическая ссылка
Минаков В.Ф., Радченко М.В., Сингелейцев М.В. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ // Современные проблемы науки и образования. – 2014. – № 6.;URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=15449 (дата обращения: 30.01.2020). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
Финансовая устойчивость страховых операций – это постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из страховых взносов страхователей.
Основами финансовой устойчивости являются :
1. оплаченный УК (первоначально формируется из средств государственного бюджета при обязательном страховании или из средств, полученных от продажи выпущенных ценных бумаг, за счет взносов учредителей – при добровольном страховании. Минимальный размер УК СК устанавливается для различных видов страхования Департаментов страхового надзора).
2. страховые резервы (формируются из средств страхователей при выполнении ими своих обязательств по страховому договору – внесение страховых взносов);
3. оптимальный портфель размещения страховых резервов;
4. система перестрахования;
5. обоснованность страховых тарифов.
Обеспечение финансовой устойчивости страховщика определяется как:
- определение системы вероятности дефицита средств в к-л году;
- отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.
Характеристики финансовой устойчивости :
1). Коэффициент Коньшина, используется для определения степени вероятности дефицитности средств:
К = ((1-Т) / n*T) 1/2
Где Т – средняя тарифная ставка по страховому портфелю,
n – кол-во застрахованных объектов;
Чем меньше К, тем выше финансовая устойчивость страховщика. Коэффициент не зависит от размера страховой суммы застрахованных объектов, но определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (величины страхового портфеля). Однако коэффициент дает наиболее точные результаты, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с приблизительно одинаковыми по стоимости рисками. Связи с этим, финансовая устойчивость достигается при выравнивании размеров страховых сумм, на которые застрахованы объекты страхования. Обычно эта проблема решается путем перестрахования как передачи части видов страхования или их стоимости другим страховщикам.
2). Коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда – отношение доходов к расходам за тарифный период.
Ксф = (∑Д + ∑ЗФ) / ∑Р , где ∑Д – сумма доходов за тарифный период; ∑ЗФ – сумма средств в запасных фондах, ∑Р – сумма расходов.
Чем больше коэффициент устойчивости страхового фонда, тем выше будет уровень финансовой устойчивости страховых операций.
3). Рентабельность страховых операций – отношение балансовой (валовой) прибыли к доходной части:
Р(%) = Балансовая прибыль *100 / доход.
Рентабельность страховых операций также можно определить другим способом (расчет поакзателя доходности):
Д = ∑ БП / ∑СВ, где БД – балансовая прибыль за год, СВ – совокупная сумма страховых взносов за год.
Доходы от страховых платежей при добровольном страховании – цена от продажи страховых услуг.
Платежеспособность СК .
Платежеспособность – способность страховщика к выполнению в установленный срок принятых по договору (или согласно законодательству) на себя обязательств. Реальная платежеспособность СК является основной характеристикой ее финансовой устойчивости.
Условия обеспечения платежеспособности СК :
- Платежеспособность гарантирована при соблюдении нормативного отношения между активами и принятыми на себя обязательствами по договору страхования. Платежеспособность СК без передачи части риска по договору перестрахования будет гарантирована при соблюдении условия:
С = (A – Y) *5% / 100% , где
С – сумма, на которую страховщик имеет право заключать договоры по рассматриваемому виду страхования;
А – размер активов страховщика, составляющих его капитал;
Y- размер оплаченного УК; 5% - нормативное процентное отношение поступивших страховых взносов к оплаченному УК по рассматриваемому виду страхования.
2. страховщики, которые приняли на себя обязательства по договору страхования в объемах, превышающих их финансовые возможности (т е величину сформированных резервных фондов или собственного капитала), должны передать часть риска по договору перестрахования (в соот-ии с п. 2 ст. 27 Закона «О страховании»);
3. страховые резервы должны отвечать условиям ликвидности, возвратности и прибыльности (п. 3 ст. 27 Закона «О страховании».
Основные критерии платежеспособности СК :
· Пок-ль платежеспособности определяется качеством бухгалтерского учета (состояние баланса организации);
· Как оценочный пок-ль платежеспособность должна быть сравниваемой в динамике (тенденция к повышению или к понижению), так и территориально;
· Точность платежеспособности как сложного пок-ля определяет достоверность исходной информации и совпадении ее по времени;
· Соблюдение страховщиком нормативных соотношений между активами и принятыми по договору обязательствами.
Федеральной службой РФ по надзору за страховой деятельностью разработана методика оценки платежеспособности страховой организации на основании нормативного размера соотношения активов и принятых обязательств страховщика от 28.04.1993 № 02-02/14:
П = общие активы (собственный капитал)*100% / общее финансирование (пассивы)
Чем выше П, тем выше показатель общей платежеспособности.
