Изменение валютного курса. Почему меняются курсы валют? Как рассчитывают стоимость денежной единицы

Вопрос о том, как анализировать падение и рост валюты , актуален для каждого трейдера, который хочет торговать успешно, заключая прибыльные сделки на основе верных прогнозов касательно будущего движения стоимости торгуемого актива.

В работе на Форексе используют два типа анализа изменения цены:

и фундаментальный.

Первый своей целью ставит определить закономерности движения стоимости и выявить определенную цикличность, чтобы на основе прошлых данных строить достоверные прогнозы касательно будущих движений.

Также сильно влияют на динамику (чаще всего падения курса) заметные потрясения, катаклизмы, катастрофы и т.д.

Анализ изменения котировок

Рассматривая, от чего зависит рост и падение, темп движения показателей на Форексе, стоит подчеркнуть, что самое большое значение имеют показатели США и стран Евросоюза как стран, национальным финансовым инструментом которых являются евро и доллар. Экономические показатели и политика Центральных Банков этих государств напрямую влияют на изменения курсов и баланс указанных активов и косвенно – на другие.

При анализе сырьевых валют стоит учитывать изменения цен на нефть и другие товары, ресурсы и цену их экспорта, определяющие развитие экономики государств. Имеют значение политические события – кризисы, периоды неопределенности, что в значительной степени оказывает влияние на курс национальной валюты.

Анализируя, с чем связан рост финансового инструмента, не стоит игнорировать и соотношение спроса и предложения именно на рынке Форекс. Но эффект от действий участников торгов непродолжителен и быстро нивелируется, появляется только лишь, если суммы заключения сделок огромные. Часто таким образом Национальные Банки контролируют и повышают/понижают курс, скупая или выбрасывая на рынок большие объемы активов.

Просмотреть макроэкономическую статистику, время и даты публикации можно в , который обычно публикуется в свободном доступе.

По степени важности обычно выделяют:

Важные новости – те, ожидание и публикация которых вызывают ажиотаж и сильные скачки котировок
Средний уровень – второстепенные, которые косвенно влияют на состояние рынка
Низкий уровень воздействия – показатели, которые вообще не двигают рынок

Просмотреть, как и каким образом влияют определенные новости на конкретную валюту, можно в экономическом календаре и на исторических данных. Существуют целые стратегии, основанные на заключении сделок в определенные моменты. Тут стоит учитывать как саму новость, так и прогнозы. Если фактические значения оказались лучше, чем предполагалось, оптимизм инвесторов увеличивается и отмечается рост валюты, которой касается новость, если данные хуже – они давят и она может снизиться.

Для получения максимально достоверных данных необходимо сначала проанализировать сам финансовый инструмент и определить факторы, от которых зависит изменение стоимости – это могут быть как уровень инфляции, так и спрос на нефть. Потом желательно просмотреть исторические данные и выполнить анализ движения цены, попытаться определить, чем обусловлены сильные скачки, в какие моменты наблюдались резкие изменения, а когда – стабильность. В таком случае удастся четко понять, какие данные стоит отслеживать для составления адекватных прогнозов.

Доллар США – официальная валюта Соединенных Штатов Америки. Банковский код - USD. Обозначается знаком $. 1 доллар равен 100 центам. Номиналы банкнот в обращении: 100, 50, 20, 10, 5, 2 (сравнительно редкая банкнота), 1 доллар, а также монеты 1 доллар, 50, 25, 10, 5 и 1 цент. Кроме того, существуют банкноты номиналом 500, 1 000, 5 000, 10 000 и 100 000, которые использовались ранее для взаиморасчетов в рамках Федеральной резервной системы, однако с 1945 года более не выпускаются, а с 1969 года официально выведены из обращения, так как им на смену пришла электронная система платежей. Название денежной единицы, согласно наиболее распространенной версии, происходит от средневековой монеты талер, чеканившейся в Германии.

Традиционно на лицевой стороне доллара США изображаются президенты и политические деятели Соединенных Штатов. На современных банкнотах это Бенджамин Франклин – 100 долларов, Улисс Грант – 50, Эндрю Джексон – 20, Александр Гамильтон – 10, Авраам Линкольн – 5, Томас Джефферсон – 2 и Джордж Вашингтон – 1 доллар. На оборотной стороне изображены памятники истории: 100 долларов - Индепенденс-холл, где была подписана Декларация независимости, 50 – Капитолий, 20 – Белый дом, 10 – Казначейство США, 5 – мемориал Линкольна в Вашингтоне. Банкнота в 1 доллар на обороте имеет особый рисунок, состоящий из двустороннего изображения так называемой Большой печати США, используемой для подтверждения подлинности документов, выпущенных правительством, и хранящейся в Вашингтоне.

Считается, что для противодействия печатанию фальшивых долларов дизайн необходимо менять не реже одного раза в 7-10 лет. При этом абсолютно все выпущенные банкноты США начиная с 1861 года, когда деньги были впервые эмитированы в бумажном виде, являются на территории Соединенных Штатов законным платежным средством.

Впервые решение о выпуске долларов США было принято конгрессом в 1786 году, а в 1792-м они стали основной расчетной валютой государства. С 1796 года введен принцип биметаллической денежной единицы, то есть чеканились как серебряные, так и золотые монеты. При этом каждый раз в результате изменения соотношения цен на два драгоценных металла либо одни, либо другие монеты исчезали из обращения. До 1857 года на территории США иностранные деньги (прежде всего испанские песо, а позже мексиканские доллары) также служили законным платежным средством.

В 1900 году был принят закон о золотом стандарте. К этому моменту 1 доллар соответствовал 1,50463 грамма чистого золота. В 1933 году он впервые оказался девальвирован на 41% в результате Великой депрессии. Тройская унция золота стала стоить 35 долларов.

В конце Второй мировой войны в результате Бреттон-Вудского соглашения доллар стал единственной денежной единицей, обменивавшейся на золото, при этом курсы остальных мировых валют привязывались к американской. Одновременно в послевоенные годы Соединенные Штаты сделались основным кредитором Европы. Таким образом, доллар США превратился в мировую расчетную валюту и занял свое место в резервах центральных банков.

Однако уже к 1960 году хронический дефицит бюджета США привел к тому, что количество долларов, которыми владели кредиторы по всему миру, превысило размеры золотого запаса. Усложнил ситуацию кризис 1969-70 годов. В результате в 1971-м обмен долларов на золото был окончательно прекращен после соответствующего заявления президента Ричарда Никсона.

В течение 1970-х годов курс доллара снижался. Ситуация усугубилась кризисом 1975-76 годов. В 1976 году в результате международного соглашения была создана новая – Ямайская валютная система, которая окончательно узаконила отказ от золотого обеспечения валют.

Укрепление доллара в 1980-е поставило американских производителей в невыгодное положение относительно других стран. В результате было принято решение о девальвации доллара путем урезания процентных ставок. И к 1991 году удалось фактически вдвое снизить обменный курс по отношению к японской иене, фунту и немецкой марке.

В 1992 году в результате падения британского фунта стерлингов и кризиса в Европе доллар подорожал почти на 30%, но с апреля 1993-го его котировки вновь стали снижаться - вплоть до 1998 года, когда произошло значительное ослабление доллара по отношению к японской иене - с 136 до 111 в течение трех дней. Это было связано с массовой репатриацией средств японских инвесторов в результате кризиса рынков развивающихся стран, в том числе дефолта в России.

1999-2001 годы - период нового укрепления доллара США, который был остановлен Федеральной резервной системой, снизившей процентные ставки до 2%, для того чтобы стимулировать экономику.

Наиболее важным событием для доллара стало создание в 1999 году единой европейской валюты, в которую центральные банки многих стран - кредиторов Соединенных Штатов перевели часть своих резервов.

На лето 2011 года доллар США котируется в пределах 1,40-1,46 доллара за евро, 76-78 японских иен за доллар и 1,62-64 доллара за фунт.

Несмотря на конкуренцию с евро, на сегодняшней день валюта Соединенных Штатов занимает ведущее место в резервах центральных банков. Кроме того, она остается основной расчетной валютой между странами в международной торговле, а также является базовой при расчетах через платежные системы по пластиковым картам вне зоны Европейского союза, где преобладает евро.

Доллар США – основная валюта рынка Forex. Через эту валюту проходят сделки и выставляются основные котировки.

Мнения специалистов относительно будущего доллара диаметрально противоположны. С одной стороны, многие считают, что в ближайшее время крах долларовой финансовой системы неизбежен из-за огромного внешнего долга Соединенных Штатов, самого большого в мире. На лето 2011 года он превышает 14,5 трлн долларов.

С другой – стабильность доллара базируется на высоких экономических показателях. Экономика США занимает первое место по валовому внутреннему продукту, опережая Китай, который на второй позиции, почти в два раза. Кроме того, высокому курсу доллара способствует монетарная политика Федеральной резервной системы, а также вера инвесторов, которые сохраняют свои активы в американской валюте и во время кризисов стремятся переводить их в доллары, находя в долговых инструментах США убежище от стихии рыночной экономики.

Что вам известно о валютной паре USD-RUB? Российские трейлеры отслеживают динамику роста иностранной валюты и со измеряют её соотношение с русским рублем. Это необходимо тщательно отслеживать, чтобы понимать, сколько рублей вы отдадите, если решите купить доллары США.

Важность изменений валютной пары доллар-рубль

Зачем жителям России следить за изменениями на валютном рынке? В первую очередь, это особенно важная информация для тех, кто уже имеет валюту, или собирается проводить финансовые операции с ней. Однако среднестатистическому гражданину Российской Федерации, который предпочитает отдыхать за границей или путешествовать, также неплохо будет быть в курсе событий, которые происходят на рынке валют. Если учесть, что курс доллар рубль часто бывает нестабильным, как понять, от каких факторов зависят его колебания? Как правило, данная пара валют чутко реагирует на такие признаки:

изменение цен на газ и нефть,
изменения курса евро и доллара,
средняя стоимость валюты на биржевых торгах и пр.

Рубль и факторы, влияющие на изменение и динамику валютного курса

Рубль – сырьевая валюта, которая утверждена на территории страны Банком России. Являясь национальной валютой, стоимость российского рубля определяется и устанавливается государственными органами власти, а именно Центральным Банком. Расчёт официального курса доллара по отношению к русскому рублю при этом также производит и обнародует данное структурное подразделение.

Что же существенно оказывает влияние на рост или снижение стоимости курса? Конечно же, это могут быть как внутренние, так и внешние факторы:

Задержка/ускорение проведения международных платежей.
Стоимость «черного золота» или нефти на мировом рынке (как основной внешний фактор).
Процентные ставки и их разница в различных странах Европы.
Темп денежной инфляции.
Валютная политика страны, повышающая, либо снижающая курс.
Платёжный баланс и его состояние на текущее время.
Уровень доверия к валюте страны.
Проведение всевозможных операций спекулятивного характера.
Активная деятельность рынка Форекс и ещё некоторые другие составляющие.

Учитывая все эти определяющие факторы, Центробанк ежедневно пересматривает курс доллара США по отношению к рублю и устанавливает его коэффициент на следующий день.

Возможно ли заранее спрогнозировать будущий курс?

Ответ отрицательный. Ведь сложно предугадать, что именно в текущий момент способно спровоцировать динамику курса таким образом, что он станет максимально выгодным для покупателя. Особенно если учесть, что причин и событий, которые имеют воздействие на изменение позиции денежных единиц на рынке слишком много, чтобы с точностью просчитать вероятность положительных изменений. Кроме того, важно учитывать высокий уровень ликвидности пары доллар/рубль.

Что происходит с долларом США в случаях, когда он дешевеет в отношении иных европейских валют (евро и др.)? Естественно по отношению к рублю он также падает в цене.

В любом случае, Форекс-сервисы помогут вам определить самый выгодный курс, чтобы вы могли уверенно покупать или продавать имеющуюся валюту.

На Форекс, работа каждого трейдера, напрямую зависит от изменения валютных курсов. Если бы не изменялись, не было бы необходимости ежедневно узнавать текущий курс доллара, или скажем фунта стерлингов.

Все бы точно знали, что 1 британский фунт стерлингов, равен определенному количеству долларов и никаких изменений валютного курса нет и быть не может. В недалеком прошлом, так и было… Так что же повлияло на ситуацию с валютными курсами?

Все изменилось в первой половине ХХ века, в то время когда ведущие мировые страны сделали свои национальные, валютные курсы плавающими. С той поры, все изменения курса любой национальной валюты – «определяет рынок».

Почему изменения валютных курсов, определяет рынок?

Другими словами, курс валюты или ее цена устанавливается главным законом – законом предложения и спроса.

Если на определенную валюту спрос растет, она дорожает. И наоборот, если спрос на какую либо валюту падает, она дешевеет.

Все, также как и на товарном рынке. Предположим, что завод выпустил партию ноутбуков новой модели в количестве десять тысяч единиц, а количество покупателей желающих приобрести эту модель – двадцать тысяч человек. Спрос в два раза превышает предложение! В этом случае, производитель начинает завышать цену на данный товар до тех пор, пока число покупателей, которые хотят и конечно же могут купить этот ноутбук, снизится до тысячи. Тогда компания реализует свой товар с наибольшей прибылью.

Предположим, что ситуация изменилась в противоположную сторону. Завод выпустил партию ноутбуков в количестве десять тысяч единиц, но желающих приобрести их – всего лишь две тысячи человек.

Перед производителем встает выбор:

— потерять часть прибыли, не продавая остальной товар, или
— попробовать извлечь хотя бы минимальную прибыль.

И он принимает решение снизить цену, до тех пор, пока не продаст весь товар. И это естественно: пониженный спрос сбивает цену.

Все это же характерно и для валюты – она тоже товар. И спрос на валюту, может как понижаться, так и повышаться. Отсюда и берут свое начало .

Расчет реального курса и его изменение

В силу каких обстоятельств, спрос на одну валюту гораздо больше, чем на другую?

Причин здесь может быть и несколько, которые могут влиять:

как на курс отдельной валюты,
так и на курс всей валютной пары.

Как раз, так и поступают все крупные вкладчики во всем мире. Но, для того чтобы вложить свои средства к примеру, в банк Австралии, необходимо обменять свои деньги на австралийский доллар (AUD).

В принципе, разница между % ставками двух стран, это один из наиболее важных факторов того, что валютный курс одной страны повышается по сравнению с валютным курсом другой. Где выше % ставки, туда и направляются . И валютные курсы не исключение. Пожалуй, ничего не представляет для работающего на Форекс трейдера большую заинтересованность, чем изменения % ставки Центральных банков.

Правда на время кризиса, бывают ситуации, когда все переворачивается с «ног на голову».

Порой на рынок приходит страх и паника. Все думают в первую очередь о том, чтобы сохранить свои деньги, а уже потом чтобы преумножить. В этом случае инвесторы начинают использовать — « валюты-убежища» , или валюты более сильных стран. Традиционно, такие валюты – это $ США (USD) и японская иена (JPY). Возможно, в банках этих государств высоких % не обещают, но там можно быть уверенным, что их деньги будут защищены от дефолта и различных экономических изменений!

И это только часть, наиболее важных причин, оказывающих влияние на изменения курсов валют. Аналитические эксперты постоянно выделяют тот фактор, который является определяющим в текущей ситуации. Изучая рыночную аналитику, начинаешь правильно оценивать силу всевозможных рыночных тенденций и изменения валютного курса.
Но это все теория. А как Вы знаете, никакая теория не сможет заменить приобретенный с годами личный опыт .

Почему меняются валютные курсы?

Рассмотрим основные причины изменений курсов валют. Прежде всего динамика курса определяется в долгосрочной перспективе изменениями покупательной способности валют, т. е. сдвигами в соотношениях цен одинаковых «корзин» товаров на внутренних рынках.
Предположим (цифры условные), что курс 1 доллара - 2 немецкие марки. Компьютер в США стоит 1500 долл., а такой же компьютер в Германии, стоивший ранее 3000 немецких марок, из-за инфляции подорожал на 1 тыс. марок. Тогда будет выгодно экспортировать ЭВМ из США в Германию. Купив компьютер в США за 1500 долл, и продав его за 4000 марок, эти марки можно превратить в 2000 долл. Если такие операции выгодны, то многие захотят ими заниматься. Для этого они будут покупать доллары на валютном рынке для закупок компьютеров в США. Это приведет к росту спроса на доллар и поднимет его курс - допустим, до 4 немецких марок за 1 долл. Но тогда станет выгодным экспортировать компьютер из Германии. Приобретая его за 4000 марок и реализуя за 1500 долл, в США, можно поменять 1500 долл, на 6000 марок. Это вызовет рост спроса на марки и падение курса доллара. Равновесие на рынке, очевидно, восстановится при курсе 1 доллар = 2,66 (= 4000/1500) марок. Этот курс будет отражать новое соотношение цен компьютеров.
Такой механизм выравнивания действует не всегда и не для всех товаров, но, учитывая цены схожих потребительских «корзин», паритет покупательной способности валют может быть рассчитан.
Таким образом, можно сделать вывод, что курс валюты зависит от темпов инфляции в стране. При прочих равных условиях рост внутренних цен приводит к падению курса валюты.
Динамика курса определяется изменениями в динамике экспорта и импорта страны. Например, чем больше экспорт, тем больше спрос за границей на валюту этой страны для оплаты экспорта и тем выше ее курс. Рост импорта как результат растущих доходов населения вызывает рост спроса на иностранную валюту для оплаты импортных покупок и ослабление национальной валюты.
Однако важно учитывать. эластичность спроса по цене на импортные товары. Если курс 1 доллара вырос с 1,5 до 1,6 немецкой марки, то немецкий товар ценой 45 марок стал стоить не 30, а 28,1 долл. Это стимулирует при эластичном спросе рост предложения долларов для обмена на марки и падение курса доллара. Но если спрос на немецкий товар в США неэластичен по цене и вырос всего со 100 до 105 ед. в неделю, то доход немецких экспортеров снизится с 3000 (= 30 х ЮО) до 295,05 (= 28,1 х 105) долл. Это приведет к падению спроса на марку и к снижению ее курса.
Важным фактором, определяющим валютный курс, являются также различия в процентных ставках. Если доход по вкладу в долларах составляет 6% годовых, а по вкладу в немецких марках 5% годовых, то владельцы марок захотят конвертировать их в доллары, чтобы положить на счет в американском банке. Это увеличит спрос на доллары и курс доллара к марке. Например, если банк США возьмет ссуду в марках под 5% годовых, конвертирует марки в доллары и разместит их на счете под 6% годовых, его дополнительный доход составит 1% годовых. При наступлении срока погашения ссуды доллары будут проданы за марки. Такая процедура называется валютно-процентным арбитражем.
Изменение ставок, в свою очередь, является следствием действия монетарных факторов. Монетарный подход постулирует, что процентные ставки изменяются в процессе балансирования спроса на деньги и их предложения. Как мы видели ранее, предложение денег задается Центральным банком, а спрос на них прямо зависит от реальных доходов, уровня цен и обратно зависит от уровня процентных ставок. Чем выше ставки, тем целесообразнее хранение богатства в ценных бумагах, приносящих доход. При данных реальном доходе и ценах равновесная ставка определяется на пересечении кривых спроса и предложения денег. Увеличение предложения денег и снижение ставок приводят к росту спроса на иностранную валюту для помещения ее в депозиты за рубежом, т. е. к оттоку капитала за рубеж, и обесцениванию национальной валюты.
На валютный курс влияют и ожидания владельцев денег относительно динамики курса в будущем. Люди будут стремиться избавиться от валюты, которая ослаблена и, по

их мнению, будет дешеветь. В результате под воздействием изменений в спросе и предложении позиции ослабленной валюты будут ухудшаться. Таким образом, большую роль играет степень доверия к валюте, ее международный статус.