Что такое межбанковская процентная ставка? Межбанковская ставка (Interbank rate) - это Межбанковская ставка

Межбанковская процентная ставка - это ставка по кредиту, который выдается одним банком другому. Данная ставка может быть достаточно нестабильной, поскольку, в основном, зависит от конъюнктуры мирового рынка.

Изменение показателя межбанковской процентной ставки в сторону ее повышения, с одной стороны, уменьшает уровень инфляции в государстве, но с другой бьет по карману населения, поскольку подорожание заемных средств, ведет к увеличению стоимости товаров и услуг. При снижении данной ставки – займы дешевеют, количество денег на руках растет, а, следовательно, такая ситуация может привести к обесцениванию национальной валюты, а значит к инфляции.

Манипулирование межбанковской процентной ставкой LIBOR банкими JPMorgan, UBS и Credit Suisse

Ниже рассмотрим одни из самых известных межбанковских процентных ставок:

- EURIBOR - это европейская межбанковская процентная ставка, которая представлена в виде усредненного значения процентных ставок по кредитам, которые выдаются в евро;

- LIBOR - это лондонская межбанковская ставка, которая является средневзвешенным процентным значением по кредитам, которые предоставляются лондонскими банками на срок от одного дня до года;

Что такое лондонская межбанковская процентная ставка LIBOR?

- PIBOR - это межбанковская процентная ставка, устанавливаемая парижскими банками для кредитования со сроком от одного дня до 12 месяцев;

- EONIA - это европейская межбанковская ставка по кредитам, которые выдаются в евро на 1 день;

- Federal funds rate - это однодневная межбанковская ставка, которая используется между банками-членами Федеральной резервной системы США;

- TIBOR - это однодневная Токийская межбанковская ставка, по которой происходит межбанковское кредитование между банками Японии;

Возможность предоставления межбанковского кредита позволяет финансово-кредитным учреждениям с максимальной рациональностью и эффективностью использовать свои активы. То есть, давать в долг, как правило, под небольшой процент, невостребованные на текущий момент денежные средства.

Доступность краткосрочных кредитов помогает банкам поддерживать свою ликвидность, в полном объеме, отвечая по своим обязательствам в случае нехватки средств, когда они должны поступить в ближайшее время.

Как осуществляется межбанковское кредитование

• обмениваются уставной документацией;
• заключают договора;
• устанавливают кредитные лимиты.

Главный кредитор рынка — Центробанк России. Чаще всего заимствование денежных средств осуществляется на основе разовых кредитных соглашений или при помощи размещения депозитов в других банковских учреждениях.

На рынке межбанковского кредитования сделки заключаются тремя способами:

• прямой контакт одного банка с другим;
• при участии межбанковского брокера;
• с использованием электронных торговых площадок.

• крупнейшие банки с участием государства;
• банковские учреждения второго эшелона;
• все остальные финансово-кредитные учреждения.

Межбанковские кредиты — это краткосрочные займы, которые выдаются на один день (overnight) или на более длительное время, если сума кредита невелика.

Разновидности межбанковских кредитов

Существует несколько разновидностей межбанковского кредита, применяемых на практике:

• Кредит «овернайт». Заем, предоставляемый на один операционный день. Используется для завершения текущих расчетов за день.
• Кредит «овердрафт». Заем по корреспондентскому счету (открывается одним банковским учреждением в другом с целью предоставления кредитов или получения денежных средств от предприятий, сотрудничающих с банком).
• Денежные средства, привлеченные по операциям РЕПО (сделка, предполагающая продажу ценных бумаг с последующим их выкупом по заранее оговоренной стоимости).

Главная выгода межбанковского кредита для финансово-кредитного учреждения — это оперативность получения займа, поскольку от этого зависит стабильная работа банка.

Отсутствие проблем на рынке межбанковского кредитования является залогом стабильной работы банковского сектора в целом. Даже временные проблемы с финансами у крупного банковского учреждения могут спровоцировать череду невозвратов коротких займов банков друг другу, что неизбежно приводит к межбанковскому кризису.

Данные о состоянии рынка межбанковских кредитов находятся в свободном доступе. Эта информация очень полезна, как для руководителей компаний, так и для частных лиц. Проанализировав эти цифры можно спрогнозировать кризис банковской системы.

Межбанковские кредиты представляют собой кредиты, предоставляемые одними банками другим (МБК), или депозиты, размещаемые одними банками в других (МБД). Как видно из определения, межбанковское кредитование может быть для банка как активной, так и пассивной операцией. Они позволяют банку оперативно управлять своей ликвидностью, размещая в межбанковские кредиты свои временно свободные ресурсы и привлекая межбанковские кредиты для пополнения своих ресурсов в случае необходимости.

Банки, осуществляя операции на рынке межбанковских кредитов (МБК), могут выступать либо продавцами (кредиторами), либо покупателями (заемщиками) ресурсов. Однако некоторые банки, помимо управления ликвидностью, используют рынок МБК в целях получения прибыли в виде процентной маржи, покупая ресурсы по одним ставкам и продавая их по другим, более высоким ставкам. Указанные операции могут проводить и небольшие банки, но чаще всего их проводят крупные банки-дилеры, которые в данной ситуации выступают в роли маркет-мейкеров, выставляя цены покупки и цены продажи ресурсов. Эти цены являются индикаторами рынка МБК и на них ориентируются иные участники данного рынка.

Индикаторами российского рынка МБК являются ставки MIBOR, MIBID, MIACR и INSTAR.

MIBOR (Moscow InterBank Offered Rate) - процентные ставки, объявленные по размещению кредитных ресурсов;

MIBID (Moscow InterBank Bid Rate) - процентные ставки, объявленные по привлечению кредитных ресурсов;

MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate) - средневзвешенная процентная ставка по реально предоставленным межбанковским кредитам.

Указанные ставки рассчитываются ежедневно информационным центром при Банке России на основе процентных ставок, объявленных 30 банками – маркет-мейкерами, или по сделкам, совершенным этими банками, на различные сроки (1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день – 1 год).

INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate)– средневзвешенная процентная ставка по реально совершенным банками-дилерами сделкам на срок до 90 дней. Данная ставка является индикатором рынка коротких денег. Она рассчитывается агентством МФД-ИнфоЦентр, созданном при Межбанковском Финансовом Доме, по данным о сделках, совершаемых коммерческими банками из Москвы и регионов на указанный срок. Существует также ставка INSTAR-регионы, которая рассчитывается на основе информации о кредитах, которую предоставляют банки и филиалы из различных городов России, за исключением Москвы. При расчете ставки также учитываются сделки, заключенные банками через Петербургский МФД.

Общепризнанным мировым ориентиром на рынке МБК является ставка LIBOR (London Inter-Bank Offered Rate) - объявляемая на лондонском рынке ставка по предоставлению кредитов. Подобные ставки рассчитываются и в других финансовых столицах: PIBOR - в Париже, FIBOR - во Франкфурте, TIBOR – в Токио и т.д.

При осуществлении операций на рынке МБК банки могут либо находить потенциальных контрагентов самостоятельно, либо пользоваться услугами посредников или брокеров, в роли которых выступают специализированные организации, обеспечивающие взаимодействие продавцов и покупателей кредитных ресурсов посредством телефонной связи или системы REUTERS, а также предоставляющие участникам рынка информацию об уровне складывающихся на рынке процентных ставок по межбанковским кредитам на различные сроки (МФД, ПМФД, ADIX, ПРБТ, НФБК и др.). Указанные посредники за свои услуги получают комиссионное вознаграждение, которое, как правило, уплачивает покупатель ресурсов в виде надбавки к цене их привлечения. Возможно также получение посредником комиссии от продавца ресурсов. В этом случае он уплачивает посреднику определенную долю (в виде процентов годовых) от суммы полученных им процентов.

Для проведения операций на рынке МБК банки, чаще всего, заключают между собой Генеральное соглашение (Договор) об общих условиях проведения межбанковских операций. В дальнейшем в рамках этого соглашения банки заключают между собой сделки купли-продажи ресурсов. Указанные сделки могут заключаться как по телефону, так по системе REUTERS. После заключения сделки, стороны по системе SWIFT, Телекс, Клиент-Банк или иным способом обмениваются друг с другом подтверждениями, содержащими условия, согласованные при ее заключении. Основными условиями сделки МБК являются: вид сделки (МБК или МБД); сторона Кредитор или сторона Заемщик; валюта и сумма сделки; дата предоставления и дата возврата МБК/МБД (срок сделки); процентная ставка по сделке; сумма процентов и срок их выплаты; платежные реквизиты сторон.

Возможно также проведение сделок МБК на основе разовых кредитных соглашений (договоров), в которых прописываются все условия заключенной сделки. Такой механизм, как правило, используется при заключении сделки через посредника. В этом случае, как показывает практика, заключаемый договор является трехсторонним. Третьей стороной договора, помимо банка-продавца и банка-покупателя кредитных ресурсов, выступает посредник и сумма его вознаграждения или порядок ее определения прописываются в самом договоре.

Сумма сделки МБК определяется в зависимости от потребностей заемщика и возможностей кредитора. Кроме того, объем ресурсов, которые банк-кредитор может предоставить банку-заемщику ограничивается величиной лимита, который установлен в банке-кредиторе для данного вида операций с данным банком-контрагентом. Указанный лимит устанавливается на основании анализа финансовой отчетности, которой банки ежемесячно обмениваются друг с другом в соответствии с условиями заключенного между ними Генерального соглашения, а также иной информации о потенциальном банке-заемщике. Данный анализ проводит специальное подразделение банка-кредитора (подразделение риск-менеджмента). Кроме того, указанное подразделение осуществляет регулярный мониторинг и пересмотр установленных лимитов. В рамках установленного лимита величина ресурсов, которые могут быть предоставлены банку-заемщику, варьируется в зависимости от срока, на который они предоставляются.

Межбанковские кредиты могут предоставлять на срок от 1 дня (overnight - овернайт) и более. При заключении сделки overnight в пятницу ее фактический срок составляет три дня (с пятницы по понедельник). Возможно также заключение сделок МБК на условиях tomnext (томнекст). По сути это сделка overnight, по которые ресурсы предоставляются на следующий рабочий день, а возвращаются через один рабочий день после ее заключения.

Если сделка МБК заключается в день возврата ресурсов по ранее заключенной сделке МБК, то она может быть заключена на условиях пролонгации (roll over). В этом случае, не происходит движения основной суммы кредита (она возвращается в день возврата по новой сделке), а банк-заемщик уплачивает банку-кредитору сумму процентов по ранее заключенной сделке, срок которой истек.

Межбанковское кредитование может также осуществляться с помощью корреспондентских счетов, открываемых одними банками в других банкам. При этом банк, размещающий ресурсы, направляет их на свой корреспондентской счет открытый в другом банке (банке-заемщике). Последний уплачивает по остатку на этом счете проценты в соответствии с действующими тарифами или на основании отдельной договоренности, как правило, при фиксации определенной суммы в виде неснижаемого остатка по счету.

Ресурсные центры взаимодействуют не только с простыми гражданами, официальными лицами и крупными компаниями. Они ведут тесное, взаимовыгодное сотрудничество и с другими организациями, создавая так называемый межбанковский рынок кредитования.

Как проходит процесс взаимовыручки, какие виды рефинансирования существуют и в чем их особенность? Ответы на эти и другие тематические вопросы читайте далее.

Понятие МБК

Межбанковский кредит — это своего типа займ, который предоставляется одним органом другому, для регулирования его ликвидности (платежеспособности).

Главным спонсором на экономическом рынке России является Центральный банк, а другие государственные и коммерческие организации выступают одновременно и должниками, и кредиторами.

Так называемые ссуды взаимовыручки представляют собой целый механизм, суть работы которого заключается в подписании единичных долговых сделок, а также в размещении депозитов в других банковских органах.

То есть при недостатке ресурсов компания приобретает активы в долг, на оговоренный срок, а при их избытке наоборот выставляет их на реализацию между другими представителями.

Как правило, такого типа кредитование имеет краткосрочный характер, по стандартной линии займов деньги выдаются на 1,2,9,14.…. 90 дней, но по согласию обеих сторон сделки, период займа может быть затянут до полутора лет.

Договоренность по поводу устанавливается как путем индивидуальных переговоров, так и через посредников, после чего заключается юридически заверенный договор.

Коммерческие органы России, которые чаще всего обращаются в Центральный банк России с целью получить ссуду, спонсируются двумя способами: первый заключается в выдаче средств в порядке очереди, а второй реализуется на основе, проведенных банковских конкурсов.

Таким образом, механизм, в котором задействованы несколько организаций — это источник, который позволяет им за счет взаимного сотрудничества договариваться, сохранять и поддерживать свою платежеспособность.

Что собой представляет межбанковский рынок кредитования?!

Одной из главных составляющих рынка кредитных ресурсов является биржа МБК, которая состоит из денежных операций, осуществляемых Центральным банком и другими органами.

Кредиты, которые получают банковские отделения называют управляемыми пассивами, при этом сама организация считается активным лицом, получая средства путем прямого обращения к представителям финансового центра.

Таким образом, рынок межбанковского кредитования является спонсором для многих экономических операций, и поддерживает их стабильность и ликвидность.

Биржу МБК в Российской Федерации можно охарактеризовать как достаточно узкую и слаборазвитую. Это, в первую очередь, объясняется недоверием между самими партнерами.

Как показывает анализ более 90 % займов, которые выдают друг другу коммерческие и государственные кредиторы имеют срок до 1 недели, а это значит, что рынок межбанковского кредитования работает только в области корреспондентских отношений и является слишком кратковременным, а уровень доверительных отношений на нем минимален.

Денежная биржа взаимовыручки представляет собой достаточно весомую часть финансовой пирамиды. Она обеспечивает своевременное распределение свободных средств между кредитными учреждениями, налаживает работоспособность российского банковского механизма.

Помимо того, что рефинансирование позволяет поддержать функциональное состояние конкретного банка, стабилизируется и национальная экономика, для которой важно положение каждой компании страны.

Для кредитных учетов в Российской Федерации, которые отличаются коротким сроком займа, действует механизм, максимальную границу которого устанавливает учетный процент типа “овернайт”, а минимальную — сумма по однодневным депозитам “том некст” Центрального Банка страны.

Данные показатели относятся к группе операций постоянного доступа, и используются для поддержания и абсорбирования ликвидности учреждений. Верхние и нижние диапазоны ставок могут корректироваться главным банковским органом, как по отдельности, так и через их симметричное смещение максимальных и минимальных границ.

Разновидности, функции и особенности межбанковского кредитования

МБК — это своего рода денежная система, которая позволяет банкам-партнерам взаимодействовать между собой с выгодой и обеспечивать бесперебойное обслуживание своей клиентской базе. В зависимости от организационных особенностей рефинансирования, его разделяют на следующие виды.

Срочные кредиты — представляют собой денежный займ, в договоре которого указана точная, конечная дата погашения задолженности. Что касается ссуды до востребования, то этот вид кредитования представляет собой сделку, по которой установленный период возвращение взятых денежных средств превращается в бессрочный, то есть кредитор может потребовать возврат финансов в любое время.

Относительно ссуд, которые выделяют по критерию платности: с рыночной, льготной и повышенной кредитной ставкой.

1. Первый из них возникает на основе рыночного предложения и спроса, которое складывается в момент выдачи ссуд.
2. Льготный — применяется очень редко и считается частью дифференцированного решения.
3. С , его начало заложено возможными рисками, которые связаны с предоставлением денежных ресурсов тому или иному коммерческому сотруднику.

Обеспеченность ссуды — это своего рода вид кредитования, который основан на залоге имущества, относительно части, заложенной в рамках финансового центра.

Выделяют:

• обеспеченные;
• частично обеспеченные;
• необеспеченные кредиты.

Статистика показывает, что большинство межбанковских ссуд являются необеспеченными.

Когда денежный займ в системе МБК берется под залог ценных бумаг его называют ломбардным. Как правило, такие ссуды выдаются на короткий срок для удовлетворения банковских нужд, с целью урегулировать ликвидность банка.

Финансирование вида “овернайт” представляет собой кредит, который выдается на сутки, с целью срочно урегулировать баланс заемщика. Предоставляются денежные средства путем списания необходимой суммы с расчетного счета финансового органа по платежным бумагам.

Внутридневные кредиты заключаются в выдаче заемных средств Центральным Банком в течении одного рабочего дня для завершения текущих расчетных операций.

Благодаря данной разновидности займов, валютные отделения могут своевременно поддержать свое рабочее состояния и не допустить возникновение проблем в расчетных системах.

Внутридневные займы предоставляются кредитором в однократном овердрафте, с последующим автоматическим списанием ресурсов.

Следуя из вышеуказанных особенностей взаимовыгодных ссуд можно сказать, что данного типа финансовый механизм позволяет не только урегулировать внутренние экономические сбои, а и наладить собственную рабочую историю, получить дополнительные средства на выгодных условиях и зарекомендовать себя с лучшей стороны.

Подтверждением сотрудничества между двумя банковскими учреждениями считается оформление и подписание кредитного договора, либо генерального соглашения.

Банку — заемщику необходимо предоставить сотрудникам банка-кредитора следующий пакет документов:

• письмо-заявление;
• бумаги, которые подают сведения о банке-заемщике: его финансовом положении, объемах активов и т.д.;
• копии устава банка и лицензии на ведение финансовой деятельности;
• документ с подписями и печатями, который подтверждает решение сотрудников о займе;
• документ, который характеризует прибыльность или убыточность банка;
• документ, который подтверждает активность кредитной организации, которая рассчитывает на займ, и уведомляет банка-кредитора о количестве выданных ссуд своим клиентам, характеризует количество партнеров-вкладчиков и т.п.

Дополнительно сотрудниками учреждения, которое выдает вспомогательные ресурсы могут потребоваться бумаги с ведомостями об отдельных пунктах баланса за предыдущий год и на дату оформления заявки.

Способы оформления межбанковского займа

Кредитный договор — это способ оформления займа, который применяется при оформлении разовых сделок, когда между заемщиком и кредитором еще нет особого доверия и они до этого еще не сотрудничали.

В таких случаях срок рефинансирования, как правило, составляет от одной недели до месяца, по индивидуальным переговорам может быть и дольше.

Предварительно о сотрудничестве банковские представители могут договорится по телефону и факсу, после чего все оговоренные нюансы необходимо юридически и документально оформить, и заверить.

Договор МБК включает в себя ведомости относительно:

• размеров ссуды, которую хочет оформить заемщик;
• уровня процентной ставки;
• периода действия кредитования;
• ответственности за придерживание условий сделки и т.д.

Процентная ставка, которая указывается в договоре, устанавливается непосредственно в день подписания документа, исходя из уровня, складывающегося на финансовом рынке.

Кредитный договор, подтвержденный подписями и печатями, является юридическим документом, его используют как основу в случае судебных заседаний, связанных с невыплатой заемных ресурсов и т.д.

Генеральное соглашение, свидетельствующее об операциях на денежном рынке, является вторым способом оформления займа. Данный документ представляет собой некий бланк, в котором предусмотрены технические моменты осуществления финансово-кредитных операций.

Стадии межбанковского сотрудничества

Подача документов на оформление займа — это только первая стадия МБК. После так называемого программирования кредитной заявки, учреждение-кредитор оценивает заемщика, производит анализ его платежеспособности и ликвидности на момент оформление ссуды, проверяет достоверность поданной информации и т.д.

На положительный ответ благоприятно влияет наличие тесных контактов с представительными, крупными экономическими компаниями, репутация которых может сыграть роль обеспечения.

После того, как заемщик получил одобрение на получение заемных средств подписывается кредитный договор и деньги поступают на корреспондентский (расчетный) банковский счет.

Но существует еще одна стадия сотрудничества, которая начинается после перевода средств, это регулярный отчет кредитору банком — заемщиком, о целенаправленном использовании рефинансирования.

Для компании, выдавшей вспомогательный кредит, очень важно чтобы взятые средства были вложены в хозяйственно-финансовую сферу и максимально быстро приносили прибыль, чтобы должник смог в кратчайшие сроки и без особых потерь своей ликвидности вернуть взятые денежные активы.

Ставки по МБК

Пагубно на систему МБК повлиял мировой экономический кризис, после чего состояние денежного рынка значительно ухудшилось.

Его работоспособность характеризуют ставки, которые в экономике принято отображать специальными показателями.

Их числа напрямую зависят от соотношения спроса на кредитные ресурсы, а также от стабильного состояния экономики и банковской системы в целом.

1. MIBOR — это среднестатистический показатель, который характеризует число предоставленных финансовыми отделениями ставок размещения рефинансирования.
2. MIBID — это запрос на приобретение, то есть процентная ставка, согласно которой банки готовы стать владельцами межбанковского кредита.
3. MIACR — данный показатель указывает на среднестатистические фактические ставки по практикующим кредитам.

Возвращаются средства, взятые взаймы единоразовым платежом на корреспондентский счет кредитора по окончанию периода займа, досрочное погашение возможно только после письменного согласия банка, который выдал денежную ссуду.

Внутригосударственные кредиты выдаются и возвращаются через корреспондентские счета, открытые в Центральном Банке. В свою очередь валютные займы оформляются и пошашаются через ячейки, открытые в иностранных отделениях.

Таким образом, можно сказать, что, выходя на взаимовыгодное сотрудничество, финансово-кредитные учреждения не только ищут помощи, а и мотивируют своими свободными, незадействованными денежными средствами. Последние позволяют повысить уровень ликвидности организации, показать ее самостоятельность и поднять на новый уровень отношений с Центральным Банком.

За счет благоприятной истории деятельности экономические отделения как государственного, так и коммерческого типа получают возможность в кратчайшие сроки обеспечить себя, в случае необходимости, надежным кредитором.

Спонсирование одного органа другим — это не только взаимопомощь, которая поднимает работоспособность одного учреждения, это толчок к развитию местной, а после и мировой экономики.

Поэтому так важно соблюдать все правила и условия корректного партнерства между всеми ресурсными центрами.

Межбанковская процентная ставка - процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке. Такие ставки наиболее подвижны и в большей степени ориентированы на рыночную конъюнктуру. Межбанковский рынок - это оптовый рынок кредитных ресурсов; он обеспечивает коммерческим банкам доступ к ресурсам для целей обеспечения ликвидности и получения доходов по временно свободным денежным средствам, которые нельзя разместить на более выгодных условиях. Наиболее известны на международном финансовом рынке ставки ЛИБОР.

ЛИБОР - это шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютном межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки: 1, 2, 6 и 12 месяцев. Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости от конъюнктуры рынка. В узком смысле - это средняя процентная ставка ЛИБОР по предложению средств крупнейшими банками Великобритании. Традиционно ставки ЛИБОР применяются в качестве «подвижной основы» при предоставлении кредитов на условиях плавающей процентной ставки.

Российский межбанковский рынок имеет определенные особенности. Преимущественно это рынок краткосрочных финансовых ресурсов; основной объем сделок заключается на условиях overnight. Процентные ставки определяются рыночной коньюнктурой и в то же время зависят от оценки платежеспособности коммерческого банка. Такая оценка проводится в процессе установления и пересмотра лимита кредитного риска на каждый банк-контрагент, с которым заключаются соглашения о совершении межбанковских операций.

В России существуют следующие агрегированные ставки межбанковского рынка: МИБИД - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковских кредитов;

МИБОР - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов;

МИАКР - средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по предоставлению коммерческими банками межбанковских кредитов.

Процентная маржа

Поскольку процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе расходов, актуальна проблема определения процентной маржи (Мфакт), т. е. разницы между средними ставками по активным (Па) и пассивным (Пп) операциям банка:

Мфакт = Па - Пп. (16.6)

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При действующей практике кредитования в нашей стране, как правило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако нельзя не учитывать опыт западных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, которые в большинстве случаев пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.

В этих условиях все активы и пассивы делятся на группы в соответствии с быстротой регулирования процентных платежей и перехода на новый уровень ставок. Существует следующая классификация:

RSA - активы с подвижными процентными ставками;

RSL - пассивы с подвижными процентными ставками.

В период роста процентных ставок для банка более благоприятно соотношение RSA > RSL, т. е. число активов с подвижными процентными ставками превышает соответствующую величину пассивов, в связи с чем увеличивается разрыв в ставках по активным и пассивным операциям - растет процентная маржа.

Напротив, при падении рыночного уровня процента желательно придерживаться обратного соотношения (RSA < RSL) и подкреплять активы с фиксированными ставками пассивами, характеризующимися срочностью пересмотра платежей по процентам.

Минимальная процентная маржа

Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется и анализируется минимальная процентная маржа (Ммин), характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:

Ммин = (Рб - Дп) : Араб ´ 100%, (16.7)

где Рб - расходы по обеспечению работы банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов);

Дп - прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений по активным операциям банка): возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы, прочие доходы;

Араб - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, ценные бумаги в портфеле, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности, и др.

Описанные подходы используются коммерческими банками при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям.