Лучшие инвестиционные продукты. Как заработать на банковских инвестиционных продуктах. Сроки и процентные ставки по кредиту

Большинство современных людей понимают, что деньгам не место дома в тумбочке или ящике комода. Ведь недостаточно просто накопить сбережения. Необходимо сохранить, а еще лучше преумножить собственные денежные средства. Для этого их следует вложить в инвестиционные продукты, товары или услугу.

К сожалению, большая часть граждан нашей страны имеет весьма ограниченные представления о теории и практике инвестирования. Эти люди привыкли вкладывать свободную наличность в какой-либо банк, выбранный на основании своих представлений о надежности и доходности инвестиций.

В то же самое время современный финансовый мир предлагает огромное количество инвестиционных услуг, продуктов и товаров, которые могут принести инвестору гораздо большую отдачу. Давайте более подробно познакомимся с их видами и разберем все на конкретных примерах.

Инвестиционный товар – это одно из базовых понятий в экономической науке. Его следует воспринимать буквально. Под ним следует понимать товар, приобретаемый на инвестируемые денежные средства. Подобные товары инвесторы используют для организации производственного процесса на предприятиях. С их помощью производится расширение и модернизация производства, увеличение объема выпускаемой продукции, наращивание производственных мощностей.

Инвестиционными товарами являются:

• здания и сооружения во всех их проявлениях. Это может быть заводской цех, электрическая подстанция, склад готовой продукции, офисные помещения. То есть все сооружения, которые необходимы для нормальной организации работы предприятия;
• транспортные коммуникации. Под ними следует понимать автомобильные и железные дороги, газовые и нефтяные трубопроводы;
• станки и производственные линии. Сюда же следует отнести запасные части и узлы всех механизмов и оборудования, которые используются на рассматриваемой фабрике или заводе;
• сырье и материалы. В эту группу попадает все то, из чего изготавливают конечную продукцию, которую выпускает предприятие.

Продукты

Инвестиционный продукт представляет собой объект, в который инвесторы могут вкладывать имеющиеся в их распоряжении денежные средства. Именно они являются основными объектами инвестирования для большинства частных инвесторов.

В настоящее время на финансовом рынке существует огромное количество подобных продуктов. Каждый желающий может выбрать тот актив, который полностью отвечает его представлениям о рискованности и прибыльности.
К инвестиционным продуктам следует отнести:

• банковские вклады или депозиты;
• паи в паевых инвестиционных фондах;
• разные виды ценных бумаг;
• инвестиционные программы микрофинансовых организаций;
• ПАММ-счета и так далее.

Инвестору нужно очень тщательно относиться к выбору конкретного инвестиционного продукта для вложения денег. Следует помнить про существование на инвестиционном рынке большого количества мошенников. В связи с этим при выборе объекта для инвестирования необходимо придерживаться нескольких простых правил.

1. Прежде всего следует оценить надежность и фактические гарантии, которая предоставляет компания, предлагающая конкретный инвестиционный продукт. Это следует делать в отношении банков, микрофинансовых организаций (МФО), ПИФов, брокерских компаний и так далее. Если гарантии не кажутся вам достаточно надежными, то инвестировать деньги в рассматриваемый продукт не стоит.
2. У инвестиционного продукта должны быть инвестиционный меморандум или проспект. Под ними принято понимать документы для внешнего пользователя. Они должны демонстрировать потенциальным инвесторам привлекательность подобных инвестиций, а также предоставлять возможности для анализа вероятных инвестиционных рисков. Более того, такой меморандум и проспект должны иметь законодательное закрепление. Другими словами, они должны быть зарегистрированы в соответствующих государственных контролирующих и надзорных органах.
3. Инвестору необходимо обращать внимание на качество и уровень обслуживания. Если сотрудники банка или ПИФа не производят должного впечатления, не понимают о чем говорят, ведут себя не корректно, то сотрудничать с такой компанией точно не следует. Ведь если они так ведут себя с потенциальными клиентами, то можно только догадываться, что у них происходит при общении с реальными.

Услуги

Инвестиционные услуги предоставляются разными субъектами финансового рынка. Это могут быть банки, консалтинговые агентства, брокерские компании.

В частности, консалтинговые агентства специализируются на сборе, анализе и предоставлении информации, о том или ином инвестиционном активе или субъекте. Оказываемые ими услуги весьма разнообразны. Например, специалисты консалтингового агентства могут взять на себя разработку инвестиционной стратегии, которая будет включать в себя оценку особенности выбранной инвестором отрасли, уровень потенциальных рисков и другие показатели.

Инвестиционные услуги, оказываемые банками, требуют отдельного серьезного разговора. Давайте рассмотрим конкретный пример. К такого рода услугам можно отнести покупку или перепродажу акций (облигаций, иных ценных бумаг). В данной ситуации банк может выступить посредником и гарантом безопасности для эмитента, размещающего акции, или для инвестора, который хочет их купить.

Брокерские компании оказывают частным инвесторам услуги в части формирования и доверительного управления их деньгами. В частности, брокер может по заданию заказчика сформировать и управлять инвестиционным портфелем. Такие услуги обязательно закреплены в договоре между сторонами, в котором прописаны все условия сотрудничества и комиссия за работу.

Вы не обязаны пополнять счет в начале года. Удобный момент вы выбираете сами.
Например, вносите некоторую сумму в марте, и в начале следующего года можете претендовать на вычет. Вносите ее в декабре — тоже можете рассчитывать на вычет на тех же условиях. Что особенно удобно, если, к примеру, в конце года у вас премия, или 13-я зарплата.
Важно помнить: чтобы получить налоговый вычет, вам нужно иметь официальный доход, с которого вы обычно платите налог. Именно его и вернет вам государство.

Для того чтобы получить максимальный вычет с 400 тыс руб., достаточно иметь доход в 34 тысячи руб.

Какие
существуют риски

«Где же будут мои деньги все то время, пока я ими не пользуюсь? Я могу их потерять?».
Эти и другие вопросы задают себе люди, которые никогда не сталкивались с инвестициями. Ответы очень простые.

Доход в 13% гарантирован государством.
Это значит, что инвестор, то есть вы, не несет никаких рисков и не может потерять свои деньги. Все то время, пока вы не пользуетесь деньгами, а это три года, они хранятся на бирже, а это тоже государственная структура.

Доходные инвестиции

Ваш ИИС умеет зарабатывать значительно больше, чем 13%. Деньги, которые лежат на вашем счете, можно инвестировать и получать дополнительный доход. На 100% безопасными такие инвестиции уже не будут. Тут работает простое правило: чем выше потенциальный доход, тем больше риски.

Облигации Федерального Займа

Самый консервативный способ получать дополнительный доход с ИИС —
это отдать свои деньги в долг государству. То есть, купить Облигации Федерального Займа. Эти ценные бумаги считают самыми надежными, и вот почему. Вы не получите с них доход только в одном случае, если государство объявит дефолт. Если вдруг такое произойдет, облигации — последнее, что будет волновать нас с вами. Такое происходит во время войн, революций, или еще более редких социальных потрясений.

Модельные портфели и структурные продукты

Так называют пакеты ценных бумаг, которые отбирают для вас аналитики. Оценив риски, а они могут быть значительными, вы сами принимаете решение о том, удобны ли вам такие инвестиции.

Выбор финансовых инструментов большой, у каждого есть свои плюсы и минусы

Модельные портфели — это готовый инвестиционный инструмент. Аналитики составляют их для вас, учитывая ваши предпочтения, такие как доходность и степень риска. Чем выше риски, тем выше прибыль. Вы в любой момент можете продать свой модельный портфель и зафиксировать прибыль, или убыток. Но деньги нельзя будет снять со счета в течение 3-х лет, иначе придется вернуть налоговые вычеты.

Для того чтобы начать инвестировать не нужно иметь много денег. Достаточно небольшой стартовой суммы всего в 50 тыс. рублей.

Состав портфелей вы выбираете сами: ваш портфель может состоять из акций, облигаций, или сочетать то и другое. Он может быть составлен из ценных бумаг одного сектора, например, нефтяных компаний или американских акций. ITI Capital как раз составляет такие портфели.

Как купить
модельный портфель

Мы максимально упростили этот процесс. Чтобы купить модельный портфель достаточно нажать пару кнопок в личном кабинете.

Портфели ценных бумаг составляют аналитики нашей компании, чтобы все надежно работало, они проанализировали каждую компанию, акции или облигации которой попали в состав портфеля.

Может случиться и так, что наши аналитики больше не видят перспектив роста той или иной компании. Тогда они убирают ценные бумаги этой компании из портфеля и заменяют их. Такая процедура называется ребалансировкой вашего модельного портфеля. Вы можете быть уверены, что мы пристально наблюдаем за движением рынка и оперативно делаем выводы.

Риски инвестиций
в модельные портфели

Модельные портфели, как и любые инвестиционные продукты, предполагают риски. Избежать их невозможно, но можно грамотно диверсифицировать, то есть разделить и уменьшить за счет того, что ценных бумаг в вашем портфеле несколько.
Если портфель состоит из нескольких бумаг, то вероятность ваших финансовых потерь убывает математически. К тому же 13% налогового вычета вы получите в любом случае, достаточно только иметь официальный доход.

ИИС для профессиональных инвесторов

Ваш индивидуальный инвестиционный счет может быть двух типов. По первому типу вы получаете вычет 13% в конце года с вашего официального дохода.

Вторым типом ИИС удобно пользоваться тем, кто превратил торговлю на бирже в основную деятельность. У вас нет официального работодателя, но вы зарабатываете с помощью трейдинга? Тогда торгуйте на ИИС и освобождайте торговлю от налогов.

Узнать больше

О том, как и сколько можно заработать на инвестициях в ценные бумаги, в том числе с помощью паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), Finversia.ru рассказал управляющий директор компании «Сбербанк Управление Активами» (до ноября 2012 года – УК «Тройка Диалог»), руководитель отдела развития бизнеса, Василий Илларионов, CFA.

Василий, как вы можете охарактеризовать тенденции, которые существуют сегодня на рынке частных инвестиций?

Ключевой тренд сегодня – это постепенное внедрение инвестиционных продуктов в сферу жизни экономически активного населения страны. В предыдущие годы спрос в розничном сегменте рынка частных инвестиций по отношению к банковским депозитам был очень низким – на уровне 1-2%. То есть, потенциал для роста огромный, и сейчас мы видим соответствующий тренд. Люди, наконец, начинают понимать, что их сбережения могут работать и приносить доход.

Почему вдруг, учитывая наши экономические реалии?

Один из определяющих факторов – это ожидаемое снижение процентных ставок по банковским депозитам. В связи с этим у людей появляется все больший интерес к продуктам, которые позволяют хорошо зарабатывать на вложении средств, пусть и при больших рисках. Хотя, нужно заметить, что пока это в большей мере касается обеспеченных клиентов. Пока для активных инвестиций россиян в инструменты фондового рынка есть объективные преграды – недостаточный объем свободных средств и низкий уровень финансовой грамотности.

Вы как-то ранжируете клиентов по уровню состоятельности?

Условно, конечно. Для начала, давайте разделим частных клиентов на два блока: на очень состоятельных, способных вложить от миллиона долларов США, и на клиентов из «розничного» сегмента, где «средний чек» покупки инвестиционных продуктов составляет 200-300 тыс. рублей. Рыночная ситуация для этих категорий разная.

В розничном сегменте есть еще своя «разбивка» на группы: на VIP-клиентов с приблизительным состоянием от 4 млн рублей в регионах и от 8 млн рублей в Москве и на инвесторов, которые «стоят» не менее 400 тыс. и 800 тыс. рублей соответственно. С точки зрения динамики роста, увеличения объемов рынка это наиболее перспективные категории клиентов. Сбербанк – наш основной агент – сейчас наиболее активно работает именно с ними, предлагая различные инвестиционные продукты. В массовом высокодоходном сегменте средний чек покупки инвестиционных продуктов составляет 200-300 тыс. рублей, в VIP-категории – 2-3 млн. рублей.

Ну и следующая группа – все остальные: минимальный порог входа на рынок частных инвестиций может составлять 15 тыс. рублей – столько стоят паи в одном из наших открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Впрочем, совсем небольшие суммы инвестируют крайне редко. Поэтому категория людей, не обладающих достаточными средствами, среди существующих инвесторов не занимает большой доли в активах.

То есть самый доступный продукт – не значит, самый популярный. А что тогда пользуется приоритетным спросом?

Опять же, в зависимости от финансовых возможностей. Например, среди тех, кто способен вложить около 3 млн рублей, востребованы индивидуальные стратегии доверительного управления, основанные на структурных продуктах.

Если говорить о стандартных розничных продуктах, то сейчас популярность набирает такой формат, как индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Он для рынка относительно новый (законодательно его регламентировали только в прошлом году), но, по прогнозам наших аналитиков, может стать настоящим драйвером рынка розничных инвестиций. Это такой инновационный инструмент, который позволяет заработать с минимальным риском больше, чем депозит. При этом напомню, что для владельца ИИС предусмотрено получение налогового вычета с внесенной на счет суммы в размере 13% (возврат уплаченного НДФЛ с любых налогооблагаемых доходов за год) либо освобождение от подоходного налога всех доходов, полученных от инвестиций. Минимальный порог инвестиций, по крайней мере, у нас – 100 тыс. рублей. Вкладывать по закону сейчас можно до 400 тыс. рублей в год. Хотя планируется поднять эту планку до 1 млн рублей.

Внутри ИИС допустимы любые комбинации ценных бумаг. Сегодня наиболее оптимальными составляющими этих пакетов являются такие два простых и понятных продукта, как рублевые облигации с рублевой доходностью, а также – для тех, кто не хочет долгосрочно зависеть от риска курсовых колебаний – валютные ценные бумаги, соответственно, с валютной доходностью.

Сколько это в цифрах?

Ожидаемая чистая доходность с учетом налоговой льготы, которую клиент получает от государства, но после вычета налогов и вознаграждения УК, по «рублевым» продуктам ориентировочно составит для него 13-14%, по «долларовым» – 7-8%. Для сравнения, ставки банковских валютных депозитов сегодня гораздо скромнее. Если, например, в Сбербанке удастся получить 1%, то это уже удача.

Если все так выгодно, как вы говорите, то почему в сегменте ИИС еще нет бума?

ИИС появились только в прошлом году. Нельзя рассчитывать на сиюминутный эффект. Возьмите, к примеру, пенсионную реформу. Сначала очень немногие люди понимали, что накопительную часть пенсии можно выгодно размещать в управление – более 90% граждан были так называемыми молчунами. Сейчас таких осталось менее 50%. Если государство бесплатно дает деньги, то люди об этом узнают и хотят участвовать.

Какие еще инвестиционные продукты популярны у частных игроков фондового рынка?

Люди традиционно любят инвестировать в недвижимость. Многие думают, что этот рынок им наиболее понятен. При этом не у всех есть финансовые возможности, позволяющие купить инвестиционную квартиру. Поэтому они выбирают такую коллективную форму вложений, как закрытый паевой фонд недвижимости (ЗПИФН). Инвесторы объединяются, и мы на собранную сумму покупаем строящиеся объекты по выгодной цене – иногда целыми подъездами в новостройках. Таких девелоперских ЗПИФН в «Сбербанк Управление Активами» несколько – для разных объектов, хотя по концепции они все одинаковы.

Добавленная стоимость получается за счет роста стоимости квартир от начальной стадии строительства до сдачи проекта в эксплуатацию. После этого квадратные метры реализуются на свободном рынке. Пайщик получает доход пропорционально своей доле в фонде.

А здесь какая доходность?

Если говорить про уже завершившиеся проекты, то у нас один фонд закрылся в мае. Там доходность составила 10%-12% годовых. Это меньше доходности девелоперских ЗПИФН, запущенных позже, но нужно понимать, что это произошло на фоне введения санкций, падения ВВП и общего снижения рынка недвижимости за последние два с лишним года. Если провести сравнение с результатами инвестиций в акции, облигации, да и с прямыми инвестициями в жильё, то это очень хороший результат.

Более того, сейчас ситуация на рынке жилья более оптимистична, и ожидаемая доходность по девелоперским ЗПИФН, если вкладывать уже сегодня, составляет уже 14-16% годовых.

Какая недвижимость, с вашей точки зрения, показывает наилучшие результаты?

Если говорить о жилье, то на сегодня мы отдаем предпочтение проектам эконом и комфорт-класса в Москве, так как считаем их надежным вложением средств пайщиков. Среди наших Московских проектов мы можем выделить такие проекты как «Ривер Парк», «Савеловский Сити», «Новое Бутово».

В то же время очень перспективным является направление ПИФ коммерческой рентной недвижимости, которое мы недавно решили возродить, создав ЗПИФН «Сбербанк – арендный бизнес» (первый ЗПИФН, инвестирующий в коммерческую недвижимость, в УК «Тройка Диалог» создали в 2004 году, прим. ред.). В рамках этого проекта мы инвестируем в складскую недвижимость, которая может приносить стабильный арендный доход.

В частности, на средства пайщиков нашего нового фонда мы планируем приобрести готовый склад в Новосибирске с уже устоявшимся пулом арендаторов, среди которых такие ведущие ритейлеры, как Auchan и Окей. Арендаторы имеют долгосрочные договоры аренды, которые будут обеспечивать доходность пайщиков ЗПИФН.

Формат, оказался очень популярен у частных инвесторов. В рамках этого размещения мы всего за один месяц привлекли от физических лиц через розничную сеть банка около 2,5 млрд рублей.

Каков для этого формата порог входа и ожидаемая доходность? И не планируете ли вы для привлечения средств в ЗПИФН использовать инструмент краудфандинга?

Минимальная сумма вложений в фонд с рентной недвижимостью составляет от 330 тыс. рублей. Ожидаемая целевая доходность – порядка 15% годовых.

Что касается краудфандинга, то он вполне может стать дополнительным способом сбора денег. У нас сейчас есть в планах разработка онлайн-площадки, где клиенты могли бы узнать о перспективных объектах инвестирования, а мы – через нее фиксировать потребительские лиды (акты регистрации, анкеты и запросы потенциальных клиентов, прим. ред.) и по ним обзванивать клиентов, предлагая войти в тот или иной проект. Однако, на наш взгляд, физические каналы для сбора денег пока более эффективны, чем виртуальные.

Можно сказать, что ИИС и ЗПИФН – это относительно новые, в некоторой степени, экспериментальные, для вас форматы. А какова ситуация с традиционными продуктами – акциями, облигациями?

Конечно, флагманскими продуктами для операторов фондового рынка остаются акции и облигации. Если говорить о спросе со стороны частных инвесторов на те, и на другие, то он между ними распределен практически поровну.

Что касается тенденций, то основных здесь две. Первая – в последнее время российские клиенты все больше предпочитают продукты с размещением на глобальных рынках. В кризис стали более популярны валютные продукты. Так, большое число клиентов сменили рублевые облигации на валютные. В сегменте акций многие также перешли в фонды более стабильных развитых рынков, поскольку устали от риска нефти, который сильно коррелирует с российской экономикой.

Вторая тенденция – все чаще люди стали вкладывать в высокотехнологичные сектора, в частности, связанные с биотехнологиями, медициной, IT и пр.

С учетом этих трендов мы в 2014 году дополнили нашу линейку ПИФов фондами глобальных инвестиций. Часть из них обеспечивает опосредованный доступ российских частных инвесторов на американские, европейские и некоторые развивающиеся рынки, на глобальный рынок долговых облигаций. Благодаря тому, что многие клиенты переориентировались на эти фонды, нам в кризисный период 2014 года удалось предотвратить сильный отток средств.

Фонды, связанные с инновационными отраслями, также пользуются высоким спросом. В частности, наш ОПИФ «Сбербанк – Биотехнологии» в прошлом году стал лидером по сборам: мы запустили его в мае 2015-ого и до конца декабря собрали около 4 млрд. рублей.

Клиентов, которые инвестируют в акции и облигации, мы разбили на три risk-return (по соотношению риска и доходности) сегмента – от консервативного до агрессивного. И для каждой из этих групп формируем отдельные модельные портфели, составленные из наших фондов. Периодически проводим инвестиционные комитеты, на которых портфели пересматриваются. Это удобно клиентским менеджерам, потому что они, примерно определив риск-профиль клиента, могут сразу предложить ему готовое пакетное решение.

Это также очень полезно для клиентов, так как большинство из них не обладает высокой финансовой грамотностью – им достаточно сложно разобраться во всех перипетиях рынка, поскольку продукты различаются по секторам, по валюте, по капитализации.

Если можно, то здесь тоже цифры озвучьте, пожалуйста.

Чтобы купить минимальный портфель, который состоит из бумаг четырех фондов, требуется минимум 60 тыс. рублей.

С доходностью сложнее. В прошлом году, например, акции и облигации выросли в среднем по рынку на 30-40%. Соответствующую доходность, после достижения «дна» в 2014 году, в 2015-ом показали как консервативные, так и агрессивные портфели, в том числе и у нас. Однако это отнюдь не показательные цифры.

Более корректно взять для оценки доходности портфелей ценных бумаг результаты комплексного анализа, который мы вели с начала 2000-х годов, включая все кризисы и периоды роста. По этим данным средняя трехлетняя доходность консервативного портфеля составляет около 12% годовых, агрессивного – 15-16%. На такую доходность мы сегодня и ориентируем инвесторов. При этом предупреждаем, что они должны быть готовы к волатильности на финансовых рынках и выдерживать долгосрочность инвестиций.

Что мешает развитию рынка розничных инвестиций в фондовый рынок, паи?

Глубинная ключевая причина слабого развития – низкий уровень финансовой грамотности. Хотя потребителей можно понять, если посмотреть на «перфоманс» последних лет, когда рынок акций на пятилетнем отрезке оказался в нуле.

Второй важный фактор – банковские ставки по вкладам достаточно долгое время находились в зоне положительной реальной доходности. На сегодняшний момент, если смотреть на долгосрочную перспективу, депозиты Сбербанка предлагают клиентам интересное соотношение риска и доходности, поэтому инвестиционным компаниям сейчас непросто конкурировать с ними, хотя у некоторых их продуктов есть свои явные достоинства.

Банки, в свою очередь, в предыдущие годы вполне устраивала ситуация с ростом рынка потребительского кредитования, и основную ставку они делали на это направление. Львиную долю своих сборов они направляли на выдачу кредитов населению. Банковские розничные сети прежде не уделяли должного внимания развитию небанковских финансовых продуктов.

Сейчас ситуация меняется, темпы роста кредитного портфеля у банков снижаются. Ставки начинают падать. Соответственно у них появилась потребность в диверсификации, то есть в том, чтобы помимо традиционного процентного дохода, получать больше комиссионного дохода. Мы это видим и на примере Сбербанка, и по другим кредитным организациям.

Сильно изменить положение вещей поможет дальнейшее снижение Банком России ключевой ставки, если оно произойдет. С одной стороны, это приведет к снижению ставок по депозитам. Как только они упадут, и станет понятно, что инфляцию ими не покрыть, то клиенты начнут переходить в более рисковые продукты.

С другой стороны, снижение ключевой ставки ЦБ позитивно отразится на доходности инвестиционных продуктов – оно приведет к росту стоимости корпоративных облигаций, а также к снижению требуемой доходности по акциям российских эмитентов, и повышению цен на них.

Соответственно снижение ставки ЦБ РФ – это наш шанс – драйвер роста инвестиционных компаний.

В начале беседы вы сказали о некоей элитной категории инвесторов, которые тоже являются активными участниками рынка, но со своей спецификой. Какие тенденции можно отметить для них?

Я бы охарактеризовал поведение премиум-инвесторов так: стремление к самостоятельности. Большинство долларовых миллионеров – это люди, которые инвестируют давно и профессионально, прошли с этим рынком многочисленные подъемы и кризисы.

В последнее время наиболее состоятельные клиенты все меньше хотят вкладывать в отдельные акции и облигации и больше стремятся покупать комплексные продукты, в которые зашиты различные опционы, пытаются структурировать свои инвестиции через достаточно сложные финансовые инструменты. При этом они все больше стремятся контролировать свои деньги сами, выбирая продукты типа advisory (консультационное брокерское обслуживание).

У многих премиум-инвесторов сейчас открыт личный брокерский счет, есть свой sales-трейдер, который периодически предлагает различные инвестиционные идеи, а владельцы активов говорят «да» или «нет». Самые богатые клиенты, которые способны вкладывать десятки миллионов долларов, создают свои family-офисы, нанимают личных управляющих, которые подбирают для них провайдеров различных продуктов.

Соответственно, спрос на доверительное управление, когда активами инвестора (в рамках инвестиционной декларации, но с большой степенью собственных полномочий) распоряжается портфельный менеджер, падает.

Масштабы категории игроков-миллионеров оценить можно только приблизительно – их от 100 тыс. до 200 тыс. человек. Но точной статистики нет – это совсем непубличная категория. Внутри она тоже неоднородна кто-то вкладывает миллионы, кто-то – десятки и сотни миллионов.

Вот, наверное, так можно в целом описать потребительские предпочтения на рынке паевых фондов, доверительного управления, ИИС.

Хотите получать прибыль, вложив деньги в инвестиционный продукт? С таким предложением наверняка не раз уже сталкивался каждый интернет-пользователь. Особенно, если он интересуется торговлей на рынке Форекс. Здесь количество инвестиционных продуктов растет, как на дрожжах. Но правда ли, что каждый из них обязательно принесет высокую прибыль? Что вообще кроется под красивым и умным словосочетанием «инвестиционный продукт»? Попытаемся найти ответы на эти и другие важные вопросы.

Инвестиционные риски и возможности.

Вообще-то, инвестиции - это всего лишь один из способов размещения капитала. Причем, не самый надежный и не самый высокодоходный. Гораздо выгоднее развивать собственный бизнес. Хотя, успеха в нем Вы сможете добиться только при наличии хороших идей, знаний своего дела, настойчивости и, как правило, тяжелым трудом… Гораздо безопаснее вложить деньги в банк (лучше какой-нибудь государственный сбербанк, так как коммерческие время от времени лопаются). Риски будут минимальными, зато и прибыль - символической.

Преимущества инвестора в том, что, практически ничего не делая, он может «состригать» проценты со своего капитала. Прибыль выше, чем на банковских счетах. Но ни в России, ни в других странах мира государство не гарантирует инвестору сохранность его капитала. Поэтому он всегда должен помнить о вероятности финансовых потерь и выбирать тот инвестиционный продукт, в котором соотношение прибыли и риска окажется оптимальным.

Кстати, инвестиционным продуктом называют любой объект инвестиций: договор, бизнес-план, собственность, - все, что угодно, во что только можно выгодно вложить крупный или мелкий капитал. Если Вы покупаете облигацию, пай в каком-нибудь фонде, акции или часть собственности в коммерческой компании, вы вкладываете средства в инвестиционный продукт. Можно инвестировать в портфель, который составлен сразу из нескольких активов. Можно его структурировать, составив как из высоконадежных, так и из высокодоходных, но рискованных активов.

Так же, как и на фондовых биржах, инвестиции на Форексе делают для того, чтобы вложить их в прибыльные проекты. Ваши деньги нужны трейдерам, умеющим эффективно управлять капиталом и вести прибыльную торговлю. Привлекать инвесторов для них выгоднее, чем брать, например, кредиты. Ведь кредит нужно отдать в оговоренные сроки и с заранее установленными процентами. Если у заемщика возникнут проблемы, кредитор все равно потребует свои деньги с процентами. Инвестор же получит доход только тогда, когда выбранный им продукт окажется прибыльным.

От успеха управляющего напрямую зависит доходность инвестиций. Если инвестиционный продукт окажется провальным, и трейдер потеряет капитал, Вы также останетесь без денег. Поэтому так важно принять правильное решение при выборе объекта для инвестирования.

Виды инвестиционных продуктов на Форексе.

Различные услуги, финансовые инструменты, портфели, стратегии, предлагаемые управляющими, могут стать объектом Ваших инвестиций. Возможности Форекса инвестировать в стандартный продукт или создавать собственный индивидуальный проект очень велики. При всем желании мы не смогли бы даже перечислить всех их. Остановимся лишь на некоторых, пользующихся популярностью.

• ПАММ-счета: Вы отдаете свои деньги вы управлению опытному трейдеру. Он совершает операции на рынке Форекс одновременно со своим и привлеченным капиталом, зарабатывая прибыль для себя и своих клиентов. Услуги управляющего оплачиваются в виде комиссионных от оборота или прибыли.

Преимущества : Вместо Вас торгует опытный трейдер, который хорошо знает свое дело и совершает минимум ошибок. Доходность таких инвестиций почти всегда выше, чем у начинающих форекс-трейдеров, пытающихся самостоятельно совершать сделки.

Недостатки : Гарантии сохранности капитала сводятся к тому, что управляющий в случае банкротства вместе с Вашими потеряет и свои деньги. Но по разным причинам многие ПАММ-счета оказываются убыточными.

• Портфели ПАММ-счетов : Вы можете выбрать несколько управляющих, между которыми распределите свой капитал. В остальном - все то же, что и в предыдущем пункте.

Преимущества : Есть надежна, что несколько управляющих не будут в унисон сливать депозиты, делая одни и те же ошибки.

Недостатки : Доходность портфеля выглядит как нечто среднее между результатами, полученными от успешных и неудачливых трейдеров. То есть, заработаете Вы меньше.

• Индексы ПАММ-счетов: Продукт очень похож на портфель. Индекс составляют сами брокерские компании из нескольких наиболее доходных счетов. Прибыль рассчитывается как среднее арифметическое результатов всех ПАММ-счетов, входящих в индекс.

Преимущества : Выбором счетов для инвестиций занимаются специалисты брокерской компании, что позволяет избежать большинства ошибок на этом этапе. Если управляющий не обеспечивает прибыльную торговлю, его исключают из индекса.

Недостатки : Все равно оценка перспектив инвестиции производится на основе прошлых результатов управляющих трейдеров. Приходится верить, что в будущем не произойдет изменений к худшему.

• Автоторговля : Автоматическое копирование сделок успешных трейдеров, торговля по сигналам или настраивание советников-роботов. Сделки совершаются на Вашем счету, но без Вашего участия.

Преимущества : Можно остановить автоматический трейдинг, если Вы не получаете прибыли.

Недостатки : Жесткие требования к минимальному размеру вложенного капитала. При смене характера рынка сигналы могут работать неэффективно.

• Портфели стратегий: Брокер тестирует ряд стратегий автоторговли, выбирая наиболее прибыльные на данный момент. Формируется портфель стратегий, которые предлагают настроить на торговом терминале трейдера. Вам остается оформить подписку и запустить совершение операций в автоматическом режиме.

Преимущества : Защита от рисков выше, чем при инвестировании в отдельных советников для автоторговли или поставщиков сигналов.

Недостатки : Обычно требуется еще больший депозит, чем для автоторговли.

• Драгоценные металлы, CFD, фьючерсы и прочие финансовые инструменты на рынке Форекс : Вообще-то ими можно торговать как валютными парами. Но есть смысл держать позиции открытыми на протяжении многих месяцев, ожидая значительного изменения котировок, что фактически станет инвестицией.

Преимущества : Цены на золото, нефть, акции крупнейших мировых компаний и т.д. ведут себя более прогнозируемо, чем валюты, из-за чего легче найти стратегическую точку входа в рынок.

Недостатки : Несмотря на то, что у Вас нет необходимости целыми днями сидеть перед монитором компьютера, Ваши риски так же велики, как и у других трейдеров.

• Активный инвестор - инвестиционный продукт брокерской компании PrivateFX:

Преимущества : можно работать с одного торгового счета сразу по нескольким направлениям;
можно использовать лучшие стратегии каждого управляющего. При этом, в реальном времени можно следить за ходом торговли трейдеров, инвестор подбирает на свой вкус те из них, которые соответствуют его личным предпочтениям. Получать большую, по сравнению с управляющими классических ПАММ, прибыль.

Недостатки : Обычно требуется еще больший депозит.

Какие инвестиционные продукты предлагают лидеры рынка Форекс?

В рейтинг лучших инвестиционных продуктов 2017 года вошли компании, занимающие лидирующие позиции на рынке Форекс. Посмотрим, какие инвестиционные продукты доступны для клиентов брокеров, получивших самые высокие оценки Академии MasterForex-V (более 500 баллов).

1. PrivateFX . Компания предлагает ПАММ-счета, индексы ПАММ-счетов и новый сервис "Активный инвестор", который является чем-то средним между ПАММ и автокопированием, а также предполагает возможность самостоятельно вести торговлю. К слову, этот сервис помог брокеру завоевать статус "Открытие года" в 2015-м.
2. FxPro . Компания разрабатывает для своих клиентов торговые стратегии, предлагает системы управления риском, а также - специальные платформы для автоматической торговли.
3. Saxo Bank . Брокер предлагает инвестировать в облигации, фондовые индексы, фьючерсы, акции, опционы и другие инструменты.
4. Инвестировать можно в ПАММ-счета, портфели ПАММ, инвестиционные фонды и структурированные продукты.
5. Swissquote . Можно инвестировать в фонды, облигации, индексы, фьючерсы и другие инструменты.
6. Предлагает ПАММ-счета, автоторговлю и создание торговых стратегий.
7. FBS . Брокер предлагает своим трейдерам и инвесторам инвестиции в валютный рынок форекс.
8. . Брокер дает возможность инвестировать в следущие свои инвестиционные продукты: Проект "Личный трейдер", "PROFIT-COPY", "Пассивный доход" 26% годовых.
9. Брокер предоставляет возможность инвестировать в сервис копирования сделок CopyFX и RAMM-счета.
10. . Этот брокер валютного рынка Forex дает возможность своим трейдерам инвестировать в свой сервис ПАММ.
11. . Брокер Forex рынка дает возможность трейдерам инвестировать в ПАММ
12. Альфа форекс . Можно инвестировать в драгоценные металлы, сырье и энергоносители, еврооблигации, американские акции, европейские акции, российские акции, индексы, форварды.
13. . Компания Forex дает возможность инвестировать в ЛАММ и ПАММ счета. Есть возможность подключения торговых сигналов от MetaQuotes.
14. Instaforex . Компания Инстафорекс предоставляет следующие инвестиционные инструменты: Форекс-опционы, ForexCopy-cистема, ПАММ-Система, Система InstaWallet.

Как выбрать инвестиционный продукт?

Первым делом, определитесь с двумя моментами:

• Сколько денег Вы головы инвестировать?
• Какую цель Вы преследуете?

Как только Вы ответите на эти вопросы, выбор объекта для инвестирования сузится сам по себе. Однако, попытайтесь ответить на них правильно.

К сожалению, российскому обывателю еще приходится объяснять, что деньги, отложенные на лечение или обучение, лучше держать при себе и не инвестировать в рискованные предприятия. И тем более, не нужно брать кредит под залог единственной квартиры, чтобы сделать прибыльный вклад. Инвестировать принято только свободные средства, вероятная потеря которых не приведет к значительному понижению уровня Вашей жизни. Если сумму инвестиций Вы будете рассчитывать, исходя из этих соображений, никакой катастрофы никогда не случится. Даже если попытка номер один окажется неудачной, во второй или третий раз Вы отобьете потери.

Теперь о цели. Первостепенной задачей инвестора является защитить свой капитал от инфляции. Со временем обесцениваются даже самые надежные и высоколиквидные валюты. Если их не преумножать хотя бы на процент инфляции, капитал испарится как вода из лужи в жаркий летний день. Увы, далеко не все банковские депозиты позволяют достичь хотя бы этой цели. Зато консервативные инвестиционные продукты с высокими гарантиями дают возможность обогнать инфляцию, получив не только номинальную, но и реальную прибыль.

На рынке Форекс можно найти немало продуктов, обещающих очень быстрое наращивание капитала. Естественно, риски таких инвестиций велики. Поэтому инвесторам не советуют вкладывать все деньги в стратегии и трейдеров, отличающиеся агрессивным способом торговли. Рискованные инвестиции, конечно. Могут присутствовать в Вашем портфеле, но их доля должна быть невелика, а возможные потери - перекрываться доходами от надежных инструментов.

Люди, преследующие цель быстро и легко разбогатеть, в 99% случаях «быстро и легко» теряют капитал. Выбирайте инвестиционные продукты, предлагаемые серьезными компаниями. Проверяйте эффективность стратегий, управляющих трейдеров, систем автоторговли и т.д. Не спешите сразу вкладывать больше требуемого минимума. Серьезные капиталы вкладывайте только в те продукты, которые Вам удалось проверить в процессе длительного сотрудничества.

Зачем нужен рейтинг Академии MasterForex-V?

Победителем в номинации станет тот брокер, который к концу года наберет наибольшее количество баллов (сумма баллов, полученных от экспертов Академии MasterForex-V и голосов обычных участников рынка Форекс за вычетом голосов «против»).

Чтобы принять участие в голосовании, достаточно зарегистрироваться на сайте Академии MasterForex-V и кликнуть мышью на соответствующую кнопку в таблице рейтинга. С одного ІР-адреса можно отдать только один голос за или против каждого брокера. Соответственно, каждый голос добавляет или отнимает один балл.

В Академии MasterForex-V призывают участников голосования ответственно подходить к своему выбору. Голосуйте только за те компании (или против), предложения которых Вам понятны. От Вас во многом зависит, кто из номинантов станет победителем рейтинга лучших инвестиционных продуктов 2017 года.

Рейтинги Академии MasterForex-V позволяют определить лидеров рынка Форекс по тем или иным параметрам. Для многих трейдеров и инвесторов они уже стали авторитетной платформой для правильного выбора брокерской компании, в которой можно эффективно и безопасно разместить капитал.

Предлагаемые Сбербанком инвестиционные продукты предназначены для самого широкого круга инвесторов – от консервативных пенсионных программ до активных торгов на бирже с использование индивидуального инвестиционного счета. Что удобно – большинство действий, связанных с приобретением, погашением и распоряжением банковских продуктов можно проводить в режиме онлайн с использованием системы Сбербанк онлайн, личного кабинета инвестора компании Сбербанк Управление активами и специального мобильного приложения Сбербанк Инвестор.

Долгосрочные инвестиции в Сбербанке

Для тех, кто задумывается о будущем, предлагаются специальные долгосрочные инвестиционные продукты Сбербанка для физических лиц, связанные с низким уровнем риска и отличной доходностью.

Накопительное страхование

Один из таких инструментов – накопительное страхование жизни. Его суть заключается в следующем:

• Клиент выбирает сумму, которую желает накопить к окончанию действия программы (от 3 до 5 лет);
• Производит оплату (минимум 100 тыс. рублей);
• Платеж делится на две части: одна вкладывается управляющей компанией в консервативные инструменты, вторая (меньшая) – в агрессивные;
• Как только программа заканчивается, клиент получает все выплаты плюс накопленный доход.

Если же во время действия полиса с ним произошел страховой случай (смерть, инвалидность и т.д.), то он (или его наследники) получает выплату сразу же.

Данный инвестиционный продукт Сбербанка позволяет не только накопить достаточно крупную сумму и сформировать хороший доход (за 2015 год средняя доходность по программам ИСЖ составила 10,5% годовых), но и получить финансовую защиту.

Накопительное страхование — долгосрочные инвестиции, которые позволят вам укрепить финансовую дисциплину и получить страховую защиту

Пенсионные программы

Второй вариант долгосрочный инвестиции – участие в пенсионной программе. Есть два варианта:

• Перевести свою накопительную часть пенсии в НПФ Сбербанк и получать гораздо больший доход, чем в государственном Пенсионном фонде;
• Обеспечить себе негосударственную пенсию, составив индивидуальный план накоплений.

Для перевода части пенсии в НПФ достаточно оформить соответствующее заявление в местном Пенсионном фонде (или обратиться за помощью к консультантам Сбербанка, они помогут подготовить документы).

Для обеспечения «второй» пенсии необходимо также заключить договор с НПФ Сбербанк и переводить на свой счет дополнительные платежи – от 1500 рублей в первый раз и от 500 рублей в последующие разы. НПФ будет самостоятельно инвестировать средства и преумножать накопления. Если деньги понадобятся раньше, то через 5 лет их можно будет полностью снять без потерь.

Для всех, кто думает стратегически, подойдет опосредованная инвестиционная программа — пенсионная

Инвестиции в металл

Еще одни долгосрочные инвестиционные продукты Сбербанка для физических лиц – вклады в драгоценные металлы. Имеется возможность приобрести как реальные металлы в виде слитков или инвестиционных монет, так и открыть обезличенный металлический счет. На сегодняшний день в Сбербанке можно инвестировать в золото, серебро, палладий и платину.

Консервативные инвестиционные продукты

Есть в Сбербанке и такие продукты, которые обладают минимальным риском и невысокой доходностью. Они предназначены для самых осторожных инвесторов, приверженцев стабильного дохода.

Депозиты и вклады

К традиционным консервативным инвестиционным продуктам Сбербанка относятся депозиты:

• Сохраняй – со ставкой до 5,15% в рублях;
• Пополняй – со ставкой до 4,62% в рублях;
• Управляй – со ставкой до 4,32% в рублях;
• Подари жизнь (специальный счет для помощи детям с онкозаболеваниями) – до 5% годовых, открывается на 1 год;
• Сберегательный счет – до 2,3% годовых, бессрочный счет.

Вклады Сохраняй, Пополняй и Управляй действуют до 3 лет, их можно открыть в отделении и в Сбербанк онлайн, остальные – только в отделениях.

Сберегательные сертификаты

Отличной альтернативой вкладам, которые нельзя подарить или заложить, выступает такой инвестиционный продукт Сбербанка для физических лиц как сберегательный сертификат. Это ценная бумага, открывающаяся на срок до 3 лет. Сбербанк осуществляет выплату на предъявителя в соответствии с указанной в сертификате доходностью после его истечения. Параметры сертификата:

• Номинал – от 10 тыс. рублей;
• Доходность – до 7,2% годовых;
• Пополнение или снятие – не предусмотрены.

Внимание: сберегательные сертификаты не участвуют в системе страхования вкладов!

ОФЗ-н

Еще один вариант консервативных вложений – облигации федерального займа для населения. Этот инвестиционный продукт Сбербанка предназначен исключительно для физических лиц и реализуется, помимо Сбербанка, только в ВТБ на таких же условиях. ОФЗ-н – ценная бумага, эмитируемая Минфином, выплаты по ней гарантируются государством. Параметры облигаций:

• Номинал – 1000 рублей;
• Рекомендуемый срок погашения – 3 года;
• Купонный доход – повышается от 7,5% до 10,5% годовых (при владении облигацией свыше 3 лет);
• периодичность выплаты – раз в полгода.

ОФЗ-н можно купить до марта 2019 года. В любой момент облигацию можно продать обратно в банк по номиналу, через года также можно получить накопленный купонный доход.

Банковское доверительное управление

Те инвесторы, которые хотят получить доходность выше рынка и готовые рискнуть, могут передать средства в доверительное управление Сбербанку.

Среди предлагаемых Сбербанком инвестиционных продуктов один из самых популярных программ ДУ – защищенная инвестиционная программа. Предусматриваются два ее варианта:

• Обычная с выплатой гарантированной суммы и потенциального дохода в конце срока;
• Купонная – с постепенной выплатой дохода.

В соответствии с правилами обычной программы инвестор может вложить средства в один из пяти крупнейших мировых рынков – недвижимость, золото, облигации, новые технологии или нефтяной сектор. Параметры программы:

• Взнос – от 100 тыс. рублей;
• Срок – до 10 лет;
• Валюта – рубли или доллары;
• Имеется возможность частичного снятия или довложения средств.

Купонная программа предусматривает вложения в акции зарубежных компаний. Инвестор получает доход, если портфель повысился в цене, и номинальную сумму вложений, если цена активов упала или осталась такой же.

Еще один предназначенный исключительно для физических лиц инвестиционный продукт Сбербанка – готовая стратегия для индивидуального инвестиционного счета. Клиент банка может открыть себе ИИС и получить налоговые преференции:

• Вычет на взнос (вернуть до 13% от размера внесенных на ИИС средств);
• Либо вычет на доход.

Сбербанк позволяет как самостоятельно торговать на ИИС, так и выбрать одну из готовых стратегий:

• Рублевые облигации – средства вкладываются в ОФЗ и корпоративные облигации;
• Долларовые облигации – покупаются евробонды и облигации зарубежных корпораций.

Параметры программы:

• Срок – от 3 лет;
• Сумма – минимум 100 тыс. рублей, максимум – 1 млн рублей в год;
• Снятие и пополнение невозможно.

Другие популярные банковские инвестиционные продукты Сбербанка – ПИФы. Они находятся под управлением компании Сбербанк Управление активами. На сегодняшний день можно вложить средства в 21 открытый ПИФ Сбербанка, выбрав между консервативными, умеренными и агрессивными фондами.

Условия инвестирования:

• Рекомендуемый срок вложений – от 1 года;
• Минимальная сумма – 15 тыс. рублей при открытии в офисе и 1 тыс. рублей при открытии на сайте Сбербанк Управление активами;
• Целевая доходность – от 13% до 27% годовых.

Для получения стабильной прибыли инвесторам рекомендуется собрать сбалансированный и по максимуму диверсифицированный портфель из ПИФов.

Брокерские услуги для физических лиц

Предыдущие инвестиционные продукты Сбербанка можно условно отнести к пассивным инвестициям, так как работу с активами осуществляют посторонние люди – профессиональные управляющие. Тем не менее, если клиент желает совершать активные инвестиции, т.е. самостоятельно выходить на рынок и получать номинально ничем не ограниченную доходность, у него такая возможность имеется.

Сбербанк предоставляет выход на Международную Московскую валютную биржи на все три основные секции: фондовый, срочный и внебиржевой рынок. Инвестору достаточно подписать в отделении заявление на открытие брокерского счета или ИИС и пополнить счет любым удобным способом. Предусмотрены два варианта подачи заявок:

• По телефону;
• Дистанционно с помощью терминала QUIK или мобильного приложения.

Комиссии за работу на бирже:

• В основной секции – от 0,006% до 0,165%;
• На срочном рынке – 0,5 рублей за открытие сделки и 10 рублей за принудительную ликвидацию позиции;
• На внебиржевом рынке – 0,17%.

Кроме того, для участников фондового рынка приготовлены еще два инвестиционных продукта Сбербанка для физических лиц, предназначенных для облегчения торгов.

Первый – сервис Простые инвестиции. Это автоматический финансовый советник, разработанный на основе работ нобелевских лауреатов Г. Марковица и У. Шарпа. Он анализирует торги на фондовом рынке и передает сигналы трейдерам для осуществления сделки. Уникальность сервиса заключается в том, что он позволяет инвестору составить личный финансовый план онлайн в зависимости от его возможностей.

Второй инструмент – онлайн-платформа eToro, представляющая собой по сути сервис копирования сделок. Боле того, eToro – это социальная сеть, позволяющая трейдерам общаться друг с другом и разрабатывать стратегии совместного заработка. Новички на фондовом рынке могут просто следовать за несколькими профессиональными управляющими, преумножая свой капитал, а опытные трейдеры могут получить дополнительный доход, позволяя другим инвесторам копировать их сделки.

Заключение

Таким образом, инвестор любого профиля может отыскать в Сбербанке подходящие именно ему инструменты увеличения своего состояния. Разнопрофильные инвестиционные продукты Сбербанк позволяют как самостоятельную торговлю на ММВБ, так и пассивные инвестиционные стратегии. Предусмотрены программы для рисковых и консервативных инвесторов. Большинство операций доступны в режиме онлайн.